ما هي عقود البيتكوين الآجلة

العقود الآجلة للبيتكوين هي أداة تداول جديدة جاءت من سوق الأسهم المعتاد. يبدو أنه مفهوم جديد يصعب فهمه – كيف تعمل عقود البيتكوين الآجلة في التداول ، وما هي البورصات وكيفية استخدامها. نشرح كل شيء عنهم في هذه المقالة.

ما هو المستقبل?

العقود الآجلة هي عقد مالي يمكنك من خلاله الموافقة على شراء أو بيع أصل لسعر محدد في تاريخ محدد. بعد توقيع عقد ، يتعين على كلا الطرفين الشراء / البيع بالسعر الذي اتفقا عليه على الرغم من سعر السوق الحالي. وعادة ما يتم استخدامها كأداة تحوط ل التخفيف من المخاطر انخفاض السعر وكذلك أ المضاربة التجارية مركبة.

الأنواع الرئيسية

هناك نوعان: قابل للتسليم وسداد نقدي:

  • الأول يتطلب أن يحصل المشتري على الثروة الحقيقية (400 جالون من الوقود ، أسهم Apple ، Bitcoin ، إلخ) في تاريخ انتهاء الصلاحية.
  • الثاني يستلزم فقط التسوية النقدية (وهذا واضح تمامًا من اسمها) ، دون تسليم الأصل المادي. يستخدم هذا النوع على نطاق واسع في التداول لأنه يمكنك المضاربة على السعر وحده.

كيف يعملون في التداول?

منطق تداول العقود الآجلة هو في الغالب نفس منطق تداول الأصول الحقيقية. في الأساس ، تتوقع أن ينمو سعر الأصل أو ينخفض ​​ثم تشتريه أو تبيعه. لكن يجب أن تفعل ذلك في الداخل إطار زمني معين قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.

لنفترض أن جون يريد تداول العقود الآجلة لشركة Apple خلال فترة العقد الممتدة من 1 يوليو إلى 1 أغسطس. يمكن لجون شراء العقود الآجلة في أي وقت في هذه النافذة بسعر السوق ثم بيعها قبل الأول من أغسطس – تاريخ انتهاء الصلاحية. نتيجة لذلك ، سيربح John المال أو يخسره اعتمادًا على سعر أسهم Apple. 

باستخدام تكتيكات أخرى ، يمكن لجون بيع العقود الآجلة دون حتى شرائها. إنه يتوقع أن تنخفض أسعار أسهم Apple ، ويريد بيع عقد. في هذه الحالة ، سيفعل استعارة عقد من منصة التداول ، قم ببيعها ثم إعادة شرائها بسعر أقل ، والاستفادة من فرق السعر.

كيف تعمل عقود البيتكوين الآجلة?

العقود الآجلة هي عقد مرتبط بأصل معين. يمكن أن تكون الأوراق المالية أو مؤشرات الأسهم أو السلع أو حتى Bitcoin. بالنسبة لعقود البيتكوين الآجلة ، سوف يعتمد العقد على سعر BTC ويعمل وفقًا لنفس مبادئ عقود الأصول الأخرى. يمكنك استخدام عقود البيتكوين الآجلة كأداة تحوط لتقليل المخاطر المحتملة لفقدان الأموال أو المضاربة. 

يمكنك اللعب لفترة طويلة أو قصيرة:

  • تعتمد المراكز الطويلة على توقعات نمو بيتكوين. يشتري المتداول عقدًا بالسعر الحالي ويبيعه في وقت النمو ، ويكسب من الفرق بين سعر العقد وسعر بيعه.
  • يتم استخدام مركز قصير في حالة وجود توقعات غير مواتية: يقوم المتداول ببيع العقد بالسعر الحالي ، وبعد ذلك ، بعد انخفاض المؤشرات ، يشتري العقد مرة أخرى بسعر أقل. الفرق بين البيع والشراء هو دخل التاجر.

حاليًا ، لا يوجد سوى عقود بيتكوين آجلة يتم تسويتها نقدًا في السوق. ومع ذلك ، ستقدم منصة التداول Bakkt التي طال انتظارها عقودًا تنص على التسليم الفعلي للبيتكوين بعد تاريخ انتهاء الصلاحية.

لماذا يحتاج التجار إلى العقود الآجلة?

عند قراءة هذا ، ربما تفكر ، لماذا أتداول بالعقود الآجلة عندما يمكنني التداول بأصول حقيقية ، بما في ذلك Bitcoin ، إذا كانت الفكرة هي نفسها. إذا كنت تتوقع أن تنمو BTC – تشتري ، إذا كنت تتوقع أن تنخفض – فأنت تبيع.

ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة لها بعض الفوائد على تداول الأصول:

  • لست بحاجة إلى امتلاك BTC – العقود الآجلة هي عقود وليست أصولًا حقيقية. أنت تتاجر بها بدون امتلاك BTC. هذا يعني أنه لا داعي للقلق بشأن سلامة عملتك المشفرة.
  • لا توجد حدود في التداول على المكشوف – عندما تقوم بصفقة بيع ، فأنت بحاجة إلى اقتراض BTC حقيقي من وسيط كما هو الحال في التداول بالهامش. للحصول على هذه الخدمة ، يأخذ الوسطاء رسومًا. تداول العقود الآجلة لا تحتاج إلى دفع هذه الرسوم ، لأنك لا تقترض أي شيء مادي. إنها ببساطة اتفاقيات وليست أصولًا حقيقية تظهر موقفك.
  • الرافعة المالية التداول – تتيح لك الرافعة المالية تداول أموال أكثر مما لديك في حسابك. في وقت المعاملة ، لا يتعين عليك ببساطة دفع القيمة الكاملة للأصل. ومع ذلك ، فإنه يزيد من المخاطر ويمكن أن تخسر مبلغًا كبيرًا من الأموال إذا قمت بحسابها بشكل خاطئ.

ما الذي يجب أن أعرفه مسبقًا?

سوق العقود الآجلة لديه متطلبات عالية. العقود لها سعر مرتفع ويمكن أن تكون معادلة لـ 1 BTC و 5 BTC وما إلى ذلك. وهذا يعتمد على التبادل. وبالتالي فإن السوق متاح حقًا للمتداولين الكبار فقط. أيضًا ، تتطلب بعض المنصات (CME ، CBOE) 50٪ كضمان هامشي. إنه مرتفع للغاية ، خاصة بالمقارنة مع هامش 10٪ للأصول التقليدية.

تذكر أن العقود الآجلة للتداول ولكن ليس لعقد, لا يمكنك الانتظار حتى تتحسن ظروف السوق. في يوم انتهاء الصلاحية ، يجب الوفاء بالالتزامات المستقبلية – تتم التسويات المتبادلة بين المشاركين في المعاملة عن طريق دفع فرق السعر (هامش التغيير) ، أو تسليم الأصل الأساسي.

بورصات بيتكوين الآجلة?

حيث يمكنني تداول عقود البيتكوين الآجلة?

  • CBOE – واحدة من أكبر منصات التداول ، والتي أطلقت العقود الآجلة لبيتكوين في ديسمبر 2017.
  • CME – تبادل المشتقات والعقود الآجلة. تم الإعلان مؤخرًا عن أن شهر مايو 2019 كان أفضل شهر من حيث حجم تداول عقود البيتكوين على المنصة منذ عام 2017.
  • BitMEX – واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة التي تقدم عقود BTC. لسوء الحظ ، لا يتوفر لمواطني الولايات المتحدة. 
  • OKEx – منصة تداول العملات المشفرة ومقرها هونغ كونغ. تقدم عقود بيتكوين الآجلة ولكنها غير متاحة لمواطني الولايات المتحدة.
  • Bakkt – منصة تداول وحضانة طال انتظارها مدعومة من بورصة نيويورك. تم تأجيل الإطلاق عدة مرات بسبب مشاكل تنظيمية. سيطلقون المنصة في سبتمبر.

هل أعجبك هذا المقال وتريد قراءة المزيد؟ تابعنا تويتر أو Facebook لمواكبة آخر الأخبار والمقالات في سوق العملات المشفرة.