التعريفات السابقة لـ عيد ربطها على أنها أسهم يتم تداولها مقابل دولار واحد أو أقل. ومع ذلك ، قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بمراجعة التعريف على النحو التالي ، “… تشير الأسهم الصغيرة إلى تداول الأسهم بأقل من 5 دولارات لكل سهم.”عتبة سهم بقيمة 5 فلس هو مستوى مهم ، لا سيما في الولايات المتحدة. في المملكة المتحدة ، يتم تداول الأسهم الصغيرة مقابل 1 جنيه إسترليني أو أقل.

تمضي لجنة الأوراق المالية والبورصات لتوضيح أن الأسهم بيني بحكم تعريفها هي ، “…

أسهم الشركات الصغيرة منخفضة السعر. قد يتم تداول أسهم Penny بشكل غير منتظم – مما يعني أنه قد يكون من الصعب بيع أسهم بيني بمجرد حصولك عليها.

لماذا تعتبر أسهم بيني محفوفة بالمخاطر & كيف يمكنك التخفيف من المخاطر?

توفر هذه المقدمة الأولية للأسهم الصغيرة نافذة على هذه الأدوات المالية ذات القيمة العالية ، والتي ينجذب إليها المتداولون اليوميون بشدة. من المفيد الرجوع خطوة إلى الوراء لفهم المخاطر المصاحبة للتداول أو الاستثمار في الأسهم الصغيرة. يميل الوسطاء والمستشارون ومديرو الصناديق إلى التحذير من الأسهم الصغيرة بسبب طبيعتها المتقلبة ، ونقص التعرض لوسائل الإعلام ، وانخفاض مستويات السيولة. مجتمعة ، يمكن أن تكون ميزات الأسهم النقدية هذه بمثابة رادع للمتداولين عبر الطيف.

وتجدر الإشارة إلى أنه لا توجد تجارة أو استثمار بدون مخاطر. الخطر هو دالة لعوامل متعددة. وتشمل هذه شهية الفرد للمخاطرة ، وقيمة التجارة ، ونسبة المحفظة التي تتعرض للمخاطر ، وطبيعة الأداة المالية الأساسية نفسها. كمثال على ذلك ، افترض أن المتداول أ مستعد للمخاطرة بمبلغ 500 دولار على الأسهم الصغيرة. باستثناء الهامش والرافعة المالية ، فإن الحد الأقصى للخسارة المحتملة هو 500 دولار. قد يكون خطر الخسارة هذا مقبولًا للمتداول أ ، في سيناريو أسوأ الحالات.

يتم تخفيف عامل المخاطر بشكل أكبر عن طريق إدارة المحفظة. بافتراض أن المستثمر المحافظ يخصص 50٪ من المحفظة نحو الأسهم القيادية عالية الأداء ، و 25٪ من المحفظة نحو صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والأسهم الذهبية والسبائك الذهبية ، و 20٪ من المحفظة نحو الأصول ذات الفائدة الثابتة (شهادات الودائع والحسابات المصرفية والسندات) ، و 5٪ نحو الاستثمارات البديلة مثل العملات المشفرة والفوركس والأسهم النقدية. في هذا السيناريو ، يكون الحد الأقصى للتعرض للمخاطر مقابل الأسهم النقدية هو < 5٪. ولذلك فإن إدارة المحفظة أمر بالغ الأهمية لتخفيف المخاطر.

التحوط الأكثر فعالية ضد استثمارات الأسهم المحفوفة بالمخاطر بيني

ربما يكون العامل الأكثر أهمية الذي يجب مراعاته عند تقييم المخاطر هو النوع المحدد من الأسهم النقدية المختارة. ولهذه الغاية ، فإن التعليم مقدس. يعد الفهم السليم لديناميات السوق أمرًا بالغ الأهمية لاختيار الأسهم المناسبة. لقد تعلم تجار الأسهم الناجحون كيفية التفاوض على تعقيدات الأسواق المالية. يستغرق الأمر سنوات من الخبرة لتحسين النسبة المئوية للصفقات الرابحة مقارنة بالصفقات الخاسرة. لا يعتبر تعليم الأسهم النقدية للمبتدئين بالضرورة درجة الماجستير في المالية ، أو تعليم التداول في وول ستريت ؛ إنها وظيفة الصبر والمثابرة والاحتراف.

الركائز الخمس للنجاح لتداول الأسهم بيني تشمل

مصدر:

تعليم

التعليم من حيث صلته يعرف بأنه التعلم المستمر ، وخاصة للمبتدئين. يفهم المتداولون المتمرسون ديناميكيات السوق. إنهم يعرفون كيفية قراءة المخططات والأنماط الموضعية واختيار الأسهم والعمل مع التكنولوجيا المصاحبة لتداول الأسهم بنجاح. يستلزم التعليم معرفة ما الذي تبحث عنه فيما يتعلق بالأسهم النقدية التي تهتم بها. ويشمل ذلك التقارير المالية وعمليات الدمج والاستحواذ والاستحواذ والمنتجات والخدمات المجانية والمنتجات والخدمات البديلة ، إلخ. في حين أن العديد من المتداولين يعتبرون الربح هو الهدف الشامل لتداول الأسهم الصغيرة ، فإن الهدف الحقيقي هو اكتساب المعرفة. الربح هو مجرد نتيجة ثانوية لعمل جيد. 

إصرار

مثل أي شيء في الحياة ، من السهل أن تنحرف عن مسارها بسبب الفشل. لقد فشل تجار الأسهم الناجحون جميعًا فشلاً ذريعًا ، وغالبًا ما كان قريبًا من نقطة اللاعودة. المثابرة – العزم الدؤوب على النجاح – هو الفرق بين النجاح والفشل. بدلًا من ضرب رأسك بالحائط في كل مرة تفشل فيها ، تعلم من أخطائك. اكتب نتائج كل صفقة تقوم بها. ما الذي سار بشكل صحيح؟ ماذا حصل؟ ما هي التكتيكات والاستراتيجيات المستخدمة؟ هل هناك مجال للتحسين؟ هذا هو نوع المثابرة المطلوب لتحقيق النتائج التي تريدها. 

اختيار المخزون

 يريد الجميع اختيار الفائزين عندما يتعلق الأمر بتداول الأسهم الصغيرة. اختيارك للأسهم الملقب باختيار الأسهم ، سيعني الفرق بين النجاح والفشل. سيساعدك البحث الدقيق والمنهجي والمدروس على اختيار الأسهم المناسبة في كثير من الأحيان. القليل من البحث يقطع شوطًا طويلاً عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم. على سبيل المثال ، من الأفضل اختيار سهم صاعد بدلاً من انخفاض سهم إذا كنت تتطلع إلى الاستفادة من ارتفاع الأسعار. على نفس المنوال ، إذا استطعت , يمكنك بيع الأسهم والحصول على النقد في النهاية الخلفية. لا يوجد بديل للفحص الدقيق للمخزون قبل الاختيار.

إدارة الميزانية 

الميزانية ضرورية لتداول الأسهم الصغيرة. من السهل تشتيت انتباهك عن ميزانيتك لأن الأسهم النقدية منخفضة التكلفة بشكل عام. ومع ذلك ، فإن سعر سهم بنس واحد بسعر 2.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، مع شراء 1000 سهم هو بالفعل 2500 دولار أمريكي في ميزانيتك. قم بإدارة ميزانيتك بطريقة لا تعرض نفسك فيها لمخاطر كبيرة في كل صفقة. يوصي بعض المحللين بتخصيص ما لا يزيد عن 1٪ من ميزانيتك لأي تجارة فردية. إذا كانت لديك ميزانية قدرها 1000 دولار ، فهذا يعني أنه يجب عليك قصر التداولات على 10 دولارات لكل سهم بنس واحد. إذا قمت بزيادة ذلك إلى 5٪ لكل صفقة ، فيجب أن يكون الحد الأقصى للتعرض لكل سهم بنس واحد 50 دولارًا. لحسن الحظ ، إذا تم تسعير الأسهم الصغيرة بأقل من دولار واحد لكل سهم ، فيمكنك الحصول على الكثير من الأسهم النقدية مقابل هذا السعر. الهدف في جميع الحالات هو زيادة عائدك إلى الحد الأقصى ، مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.

اتخاذ القرار المنطقي 

ربما يكون العنصر الأكثر صعوبة في إتقانه عند تداول الأسهم الصغيرة هو استخدام المنطق على العاطفة. من السهل الانخراط في التجارة من خلال التصرف عاطفياً. على سبيل المثال ، إذا عارضت حكمك الأفضل عندما ينخفض ​​سهم ما ، وقررت الاستمرار في الاستثمار في التجارة ، فقد تخسر كل شيء. على نفس المنوال ، إذا كان السهم يرتفع ، وأصبحت جشعًا ، فيمكنك التخلي عن هدف جني الأرباح بنسبة 10 ٪ وينتهي بك الأمر إلى تدمير قرارك عند حدوث انعكاس مفاجئ.

بطبيعة الحال ، هناك مناهج أخرى ، بالإضافة إلى ركائز النجاح المذكورة أعلاه ، والتي يمكن تنفيذها خلال مساعيك في تداول الأسهم الصغيرة. أهمها اختيارك لمنصة تداول و / أو وسيط. لا يولي الكثير من المتداولين اهتمامًا كافيًا لإيجابيات وسلبيات منصة التداول. على سبيل المثال ، يتمتع Robinhood بشرف كبير لكونه تطبيق التداول الأكثر تنزيلًا في عام 2020. ومع ذلك ، فهو ليس مثاليًا لمتداولي الأسهم النقدية لأنه لا يسمح بالضرورة بتداول الأسهم النقدية على المنصة.

في حين أن Robinhood هي عبارة عن منصة تداول منخفضة التكلفة ، فإن المتداولين الذين تقل استثماراتهم عن 25000 دولار يخضعون لقيود يمكن أن تؤثر على نجاحك في التداول. هناك عامل آخر يمكن أن يؤثر على نجاحك وهو دقة عمليات التنفيذ التجارية. إذا فشلت منصة الوسيط في التنفيذ عند نقاط السعر المحددة مسبقًا ، فقد يؤدي ذلك حرفيًا إلى إبطال تجارتك. على سبيل المثال ، إذا اشتريت سهمًا بنسًا ABCD مقابل 1 دولار وكان لديك أمر جني الأرباح عند 1.20 دولار ، فيجب أن يتم تنفيذ الصفقة عند نقطة السعر الخاصة بك. إذا كان سهم ABCD ينخفض ​​، وكان لديك أمر إيقاف خسارة يضيف 0.80 دولار ، ويتم تنفيذ الصفقة عند 0.50 دولار ، يمكنك أن ترى مدى سرعة تآكل نجاحك مع عمليات التنفيذ غير الدقيقة للصفقات.

لحسن الحظ ، هناك الكثير من منصات التداول الجديرة بالاهتمام التي يجب مراعاتها. وتشمل هذه الأسهم للتداول (STT) و Interactive Brokers (IB) و Fidelity و E * TRADE و TD Ameritrade بواسطة Charles Schwab. تتميز الأسهم المتداولة بشكل بارز بالمبتدئين لأنها تدير أداة فحص الأسهم المعروفة باسم Oracle. يساعدك هذا على تحديد الأسهم النقدية الأفضل أداءً في أي وقت. يجب تقييم تكاليف التداول بعناية للتأكد من أنك لن تدفع في نهاية المطاف رسومًا باهظة (رسوم التداول ، والعمولات ، والتكاليف المخفية ، ورسوم إدارة الحساب ، ورسوم السمسرة ، وما إلى ذلك).

اختيار الأسهم المتدرجة بيني & قراءة الرسوم البيانية للسهم بيني

من المهم حقًا فهم البيانات قبل القيام بالتداول. عادة ما يتم تداول أسهم Penny خارج البورصة (بدون وصفة طبية) ، أو على شكل أوراق وردية. إذا كنت قد شاهدت فيلم “ذئب وول ستريت” ، فلديك لمحة من وراء الكواليس عن كيفية تداول الأسهم الصغيرة ، وإن كان ذلك من منظور شائن. هناك أسهم صغيرة من الشركات التي ليس لديها أكثر من نشرة جيدة الإعداد لتقديمها للمتداولين المطمئنين. ثم ، فهي شركات صغيرة شرعية (شركات microcap أو شركات nanocap) التي لديها منتجات أو خدمات قابلة للتطبيق في خط الأنابيب. إن عملك كمتداول مطلع هو اتخاذ هذه القرارات بناءً على بحثك.

إذا لم يتم تداول الأسهم في بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك ، فإنها لا تخضع لإرشادات إعداد التقارير من هيئة الأوراق المالية والبورصات. هذا يجعله استثمارًا مشكوكًا فيه على أقل تقدير. ومع ذلك ، هناك مستويات مختلفة من الأسهم الصغيرة للتداول. من الناحية المثالية ، تريد مخزونًا بنسًا من المستوى 1 والمستوى 2. يتم إدراج سهم من المستوى 1 في البورصة ، ويتم تداوله بأقل من 5 دولارات لكل سهم. يتم تداول سهم من المستوى 2 بنس بسعر أقل من 1 دولار. يتداول الآخرون بأجزاء من الدولار ، وعلى الرغم من أنهم قد يحققون ربحًا كبيرًا ، إلا أنهم عادةً ما يطيرون جيدًا تحت الرادار. ما لا يفهمه العديد من المتداولين لأول مرة هو أن هناك عشرات من الأسهم القيادية اليوم يتم تداولها على أنها أسهم صغيرة. أما أمازون وفيسبوك فهما أمثلة على ذلك.

يمكن رسم أداء الأسهم – الأسهم الصغيرة والأسهم التقليدية – على الرسم البياني. عندما يتم عرض الأنماط ، مثل ارتفاع أسعار الأسهم أو انخفاضها ، أو تكرار الأنماط ، يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه التحركات لزيادة احتمالية الربح. غالبًا ما يتبع السهم الذي يرتفع سعره انهيارًا دراماتيكيًا حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح وبيع ممتلكاتهم. ولكن ، في الطريق إلى أسفل ، هناك الكثير من فرص الشراء ، والمعروفة باسم الشراء عند الانخفاض. إذا كان للسهم قيمة ، سيشتري الكثير من المتداولين الانخفاض ، على أمل ارتفاع الأسعار الذي لا مفر منه. تعمل المؤشرات الفنية المختلفة كمقاييس للمسار المحتمل للسهم. نقطة انطلاق جيدة هي المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا (المتوسط ​​المتحرك قصير الأجل) ، والمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (المتوسط ​​المتحرك طويل الأجل). من خلال تقييم القيمة الحالية للسهم بالنسبة إلى متوسطاته المتحركة ، يمكنك تحديد الأداء.

Bollinger Bands (20 ، 2) مفيدة بشكل خاص كمؤشرات فنية للأداء المحتمل للأسهم. إذا تم اختراق الحد العلوي من البولنجر باند ، فهذا يشير إلى منطقة ذروة الشراء وانعكاس محتمل. إذا تم اختراق الحد السفلي من البولنجر باند ، فهذا يشير إلى منطقة ذروة البيع وانعكاس محتمل. هناك عشرات من المؤشرات الفنية التي يجب مراعاتها عند تداول الأسهم الصغيرة. وتشمل هذه المؤشرات التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) والمؤشرات العشوائية والمذبذبات و SMA و EMA و Ichimoku Cloud والنقاط المحورية وغيرها. تستحق هذه المؤشرات الدراسة بقدر ما يمكن أن توفر إرشادات قيمة حول أفضل السبل لتداول الأسهم.

يمكن استخدام هذا الدليل التمهيدي لتداول الأسهم الصغيرة بغض النظر عن الأسهم التي تهتم بتداولها. تم تصميمه كتذكار لأغراض مرجعية. لا تتردد في الرجوع إلى هذا الدليل والمعلومات الواردة فيه لتحسين نسبة الربح / الخسارة بشكل أفضل عند تداول الأسهم الصغيرة عبر الإنترنت.