Několik případů nám ukazuje, že zatímco v prostoru DeFi existují úžasné příležitosti pro zisky, existuje také mnoho rizik, která je třeba vzít v úvahu.
Decentralizovaný finanční prostor za posledních několik měsíců exponenciálně rostl, až do bodu, kdy byla v jeho protokolech uzamčena kryptoměna v hodnotě více než 9 miliard dolarů, než začaly ceny kryptoměn klesat. V září 2019 měl prostor uzamčeno něco málo přes 500 milionů dolarů.
Zdá se, že tento exponenciální růst v posledních několika měsících souvisí hlavně s trendem výnosového zemědělství, který začal, když půjčování protokolu Compound začalo distribuovat svůj token správy COMP uživatelům, kteří s protokolem interagovali.
Jednoduše řečeno, výnosové zemědělství – neboli těžba likvidity – umožňuje uživatelům DeFi generovat odměny za držení kryptoměny interakcí s protokoly, které distribuují tokeny správy. Zemědělský výnos může být sám o sobě ziskovým podnikem, ale tokeny, které jsou chovány, často také zaznamenávají svůj růst cen.
Jedním z mnoha příkladů je YFI, token správy Yearn.finance, webu, který pomáhá uživatelům najít nejlepší výnosy v protokolech DeFi. Za posledních 30 dní vzrostl YFI o více než 400%.
Rizika pronásledování krátkodobých zisků
Hospodaření na výnosech však není jednoduché a odměny jen zřídka stoupají po přímce. Není to také praxe, která je vhodná pro všechny držitele kryptoměn, protože obecně vyžaduje, aby držitelé slibovali velké částky kapitálu, aby získali více odměn. V decentralizovaném finančním prostoru navíc existují různá rizika, která nejsou okamžitě jasná.
Jedním rizikem spojeným s výnosovým zemědělstvím, které většina lidí zřejmě opomíjí, je samotná podstata chytrých smluv. Populární protokoly DeFi jsou vyvíjeny malými týmy s omezenými zdroji, což může zvýšit riziko chyb v inteligentních smlouvách a zranitelností. Byly hacknuty dokonce i známé auditované protokoly.
Riziko chytré smlouvy je velmi reálné a mohlo by to nakonec stát mnoho lidí peníze. Jedním slavným případem je projekt Yam Finance (YAM), projekt DeFi, který viděl, že uživatelé na něm zablokovali kryptoměny v hodnotě více než 500 milionů dolarů, než byla objevená chyba znemožněna komunitě dosáhnout kvora.
Zatímco tvůrci Yam Finance varovali uživatele, že jejich chytrá smlouva není auditována, snaha o krátkodobé zisky přinesla uživatelům více než půl miliardy dolarů, přestože token protokolu nebyl uveden na nejlepších burzách-než došlo k tragédii.
Jak ukazují data, poté, co token YAM dosáhl svého maxima, spadl z přibližně 100 na 1 $ za jediný den. A nyní mají tokeny nyní hodnotu 0,02 $.
Další rizika souvisejí s inherentní volatilitou kryptoměn a se záměry těch, kteří stojí za protokoly DeFi. SushiSwap, populární decentralizovaná burza po vzoru DEX Uniswap, je zde jasným příkladem.
SushiSwap je burza, která nepracuje s knihou objednávek, ale s automatizovaným modelem tvorby trhu nebo AMM. Tento model vidí poskytovatele likvidity přidávat prostředky do fondů likvidity. Liší se od Uniswap díky tokenu SUSHI, který opravňuje držitele ke správě projektu a odměňuje je částí poplatků, které obchodníci platí.
Byl vytvořen pseudonymním vývojářem Chef Nomi a za pouhý týden viděl uživatelé uzamknout krypto aktiva v hodnotě 1,27 miliardy dolarů v sushi kontraktech. Šéfkuchař Nomi se však rozhodl vyplatit částku tokenů SUSHI za více než 38 000 etherů (ETH), což některé přesvědčilo, že se jedná o podvod při odchodu.
Výsledkem byl pokles cen o více než 70% pro SUSHI, který klesl z více než 5,3 USD na 2,3 USD za méně než 20 hodin.
Naše odpovědnost za udržitelný růst společnosti DeFi
Šéfkuchař Nomi nakonec předal své administrátorské klíče generálnímu řediteli FTX a investorovi Sushi Samu Bankman-Friedovi, který na protokolu pracoval, než oznámil, že jej přenáší do formátu s více podpisy, takže platformu nemůže ovládat žádná jediná entita. Nabídl jsem pomoc ve snaze podpořit rozvoj prostoru DeFi.
Existuje také lepší a udržitelnější způsob, jak se vystavit divům DeFi a zároveň zajistit, abyste neztratili všechny své peníze kvůli chybě nebo lidské chybě.
Diverzifikace je klíčová
Diverzifikace je velmi často doporučována investory, protože „nevkládání všech vajec do jednoho koše“ vám pomůže neztratit vše kvůli podvodům, neočekávaným pohybům trhu nebo technickým problémům a investovat do potenciálních drahokamů, dokud je ještě brzy.
Komponenty portfolia DeFi jsou na individuálních investorech. Před investováním do jakéhokoli krypto aktiva – nebo jakéhokoli jiného aktiva – se doporučuje provést vlastní průzkum. Portfolio, které investovalo pouze do některých největších projektů DeFi a Ethereum, by pravděpodobně bylo ovlivněno kolapsem YAM a situací SushiSwap, ale mělo by také prospěch z růstu YFI.
Abychom vám pomohli vytvořit portfolio, které vám umožní získat přístup k DeFi, OKEx vytvořil kartu tokenů DeFi, kde nyní můžete přistupovat k 35 různým tokenům souvisejícím s různými protokoly.
Uživatelé mohou na platformě OKEx také maržovat a vyměňovat různé tokeny DeFi, což jim umožňuje provádět strategie pro maximalizaci zisku při zajišťování jejich obchodních rizik. Všechny tyto různé nástroje umožňují obchodníkům a investorům využít výhod, kterých je v tomto rostoucím prostoru dosaženo, a zároveň zajistit, aby je každá nepředvídaná událost neviděla zničit.