Následující příspěvek neposkytuje investiční poradenství

Při obchodování je třeba se vyvarovat spoustě chyb, ale jednou chybou, která rozhodně zničí vaše obchodní výsledky, je příliš krátký zisk. Nechat běžet zisky je odvrácená strana obchodní maximy, aby se minimalizovaly vaše ztráty. Tyto dva obchodní principy dohromady jsou v zásadě vzorcem pro obchodní úspěch. Minimalizujte své ztráty a maximalizujte své výhry. Pokud je váš průměrný vítězný obchod větší než průměrný ztrátový obchod, budete jako obchodník obecně v pořádku. Udržujte své prohrané obchody malé a vaše vítězné obchody velké. Zní to jednoduše, ale v praxi to může být skutečná výzva a část „udržujte své vítězné obchody velké“ je obvykle obtížnější z těchto dvou obchodních maxim zvládnout.

Naučit se udržovat své ztráty malé je poměrně snadné

Vždy obchodujte s příznivým poměrem riziko/odměna-kde rozumně získáte alespoň dvojnásobek toho, co musíte riskovat-a jakmile máte zavedený příkaz stop-loss, nevytahujte jej ani jej nepřesouvejte dále od své ceny Vstupní bod. Maximalizace zisku z vítězných obchodů ale není tak jednoduchá jako pouhé zadání příkazu stop-loss.

Snižování zisků příliš krátké

Zde je známý scénář, který se často vyskytuje, zvláště u začínajících obchodníků: Byli jste uštvaní několika ztrátovými obchody za sebou. Každou ztrátu jste udržovali v malém, takže jste na svém obchodním účtu neutrpěli žádnou velkou finanční katastrofu, ale možná jste trochu ostýchaví znovu se dostat na trh a možná trpět alespoň mírným poklesem důvěry, protože obchodník.

Poté spustíte obchod, který možná bude zpočátku trochu proti vám, ale pak se stane ziskovým. V obchodě máte možná otevřený zisk 10 až 15 bodů – něco hezkého, co jste nějakou dobu neviděli. Máte hlad po výhře, takže jakmile obchod zazáří třeba jen na dvou nebo třech peckách, vyděsíte se a zavřete to, jste rádi, že pro změnu máte právě vítězný obchod. Ale vaše štěstí netrvá příliš dlouho, protože sledujete, jak trh postupuje dál a dál v tom, co by vám bylo nakloněno, a brzy uvidíte, že váš zisk 10 nebo 12 bodů mohl být klidně zisk 50 nebo 60 bodů.

Další obchod, který přijde, vám také poměrně rychle ukáže mírný otevřený zisk. Tentokrát jste odhodláni nechat své zisky běžet. Ale neběží. Místo toho se cenová akce vrátí proti vaší pozici a vy jste zastaveni kvůli ztrátě, nebo přinejlepším zlomení. V tu chvíli vás začne zajímat, jestli někdy přijdete na to, jak tento byznys „nechat zisky běžet“ zrušit.

Neskákejte své zastávky

První část učení o maximalizaci zisku je mít jedno z vašich obchodních pravidel:

Nikdy nepřerušujte obchod jen proto, že si myslíte, že budete zastaveni.

Neočekávejte, že přestanete být zasaženi, a pokuste se ušetřit pouhé dvě nebo tři pipy uzavřením obchodu, než dorazí vaše zastávka. Dokud jste zastávku umístili rozumně, takže zastavení nebude mít za následek obrovskou ztrátu, sedněte si a sledujte, zda vaše zastávka byla zasažena nebo ne..

Neskákejte však se zbraní a uzavřete prohrávající obchod, než dorazí vaše zastávka.

Nikdy nevíte – trh se může ještě otočit ve váš prospěch a váš obchod bude ziskový. Pokud vyskočíte příliš brzy, abyste pak zjistili, že vaše zastávka by nebyla zasažena a že váš obchod by byl pěkným vítězem, nebudete šťastným obchodníkem. Nemohu vám začít říkat, kolikrát jsem se dostal do jedné nebo dvou desetin hromady, že mě zastavili, ale nebyli zastaveni, a místo toho jsem skončil s velkým ziskem.

Provádění kontinuální analýzy trhu

Skutečný trik, jak se naučit maximalizovat své zisky, aniž byste jim museli vracet peníze, spočívá v učení se neustále přehodnocovat svoji obchodní pozici. Mnoho začínajících obchodníků dělá tu chybu, že zastaví svou analýzu trhu v okamžiku, kdy vstoupí do obchodu. Poté už jen doufají v to nejlepší, ale neobtěžují se s další analýzou tržních akcí. Pokud se ale na minutu nebo dvě zastavíte a přemýšlíte, snadno pochopíte, proč je tento přístup chybou. Kdy je důležitější, aby vaše analýza trhu byla dobrá – když jste na trhu nebo jen stojíte na okraji a přemýšlíte o tom? Je zřejmé, že pokud nejste na trhu, nezáleží na tom, zda je vaše analýza trhu správná nebo špatná.

Trh vám nemůže vydělat peníze ani vás stát peníze, pokud jste stranou. Ale jakmile zadáte obchod a jste skutečně na trhu, velmi záleží na tom, jak dobrá je vaše analýza trhu.

Jakmile máte obchodní pozici na místě a cena se pohybuje nahoru nebo dolů, měli byste neustále přehodnocovat trh z hlediska toho, zda vypadá jako „nákup“ nebo „prodej“. Konkrétně byste měli průběžně analyzovat trh pomocí stejné obchodní strategie, která vás vedla k tomu, abyste na trhu zaujali na prvním místě pozici – a svůj obchod ukončete, až když ze své strategie získáte opačný obchodní signál.

Řekněme například, že vás vaše obchodní strategie vedla k nákupu. Předpokládejme dále, že se v současné době díváte na mírný otevřený zisk z obchodu. Měli byste tedy uzavřít obchod, chránit svůj mírný zisk, nebo zůstat v obchodě a doufat, že dosáhnete většího zisku? Odpověď na tuto otázku by měla přinést pokračování v přehodnocování cenové akce trhu s vámi zvolenou obchodní strategií.

Obecně řečeno, měli byste nechat obchod běžet – nejen dokud si myslíte, že obchod pravděpodobně dosáhl vrcholu, protože se posunul docela ve váš prospěch – ale dokud vám vaše obchodní strategie nedává opačný obchodní signál. Pokud jste v ziskové pozici s dlouhým nákupem, nezavírejte ji, dokud vám vaše obchodní strategie neposkytne signál „prodat“ na základě aktuální analýzy trhu. A naopak, pokud prodáváte nakrátko, nechte tento obchod běžet, dokud neproběhne analýza trhu s vaším obchodní strategie vám dává signál „koupit“. Tímto způsobem se vyhnete zisku 20 bodů, ale brzy zjistíte, že byste mohli vydělat 50 nebo dokonce 100 bodů, pokud byste svůj obchod ještě chvíli drželi. Stejně jako byste se neměli dostat na trh, pokud k tomu nemáte dobrý strategický důvod, neměli byste ani z trhu odejít, pokud jste na něm, pokud nemáte dobrý strategický důvod, proč se dostat ven.

Závěr

Nikdy nevíte, kdy budete mít to štěstí a nakoupíte na trh právě v okamžiku, kdy se bude na neurčitou dobu pohybovat stále výš a výš, aniž byste se ohlédli. Neošidte se z toho, že si užijete obrovského vítěze tím, že zkrátíte vítězné obchody příliš krátce. Dokud trh stále čte „koupit“, není důvod omezovat váš obchod vyprodáním vaší pozice. Neměňte pozici na trhu, dokud vám to trh neřekne.