Die Navigation in der Welt der Kryptowährungen kann aufgrund der weit verbreiteten Verwendung von Computerjargon und technischen Konzepten, die für viele Anfänger mit ziemlicher Sicherheit eine Kuriosität sind, sehr schwierig sein. In Anbetracht der relativ jungen Kryptowährungstechnologie kann es schwierig sein, strukturierte Ressourcen zu finden, die einem Investor helfen, dies herauszufinden. Marktprognosen sind eine Möglichkeit, Ihre Investitionen zu schützen. Funktionieren traditionelle Krypto-Analysetools??
Analyse des traditionellen Finanzmarktes und seiner Typen
Anleger verwenden eine Reihe von Methoden, um Aktien zu bewerten, bevor sie entscheiden, ob sie kurzfristig handeln oder langfristige Investitionen tätigen. Die beiden Hauptmethoden können in die Fundamentalanalyse und die technische Analyse unterteilt werden. Beide Methoden verwenden unterschiedliche Methoden, um zu versuchen, Marktbewegungen vorherzusagen, und beide können sehr wertvoll sein, um Investoren bei der Entscheidungsfindung zu helfen.
Fundamentalanalyse
Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Finanz- und Marktposition eines bestimmten Projekts oder Unternehmens, seine Wachstumsaussichten und vergangene Finanzergebnisse. Das Konzept berücksichtigt alle wirtschaftlichen Faktoren, die mit der Bewertung des Eigenkapitals verbunden sind. Es berücksichtigt sowohl den Jahresabschluss und die aktuelle Position des Unternehmens auf dem Finanzmarkt als auch das lokale politische und wirtschaftliche Klima.
Diese Art der Analyse verläuft tendenziell etwas langsamer und konzentriert sich auf die finanzielle Gesamtleistung. Es kann eine relative Bewertung, wie beispielsweise ein Kurs-Gewinn-Verhältnis, und eine absolute Bewertung, wie beispielsweise den freien Cashflow, verwenden. Dies ist von unschätzbarem Wert für diejenigen Anleger, die nach langfristigen Investitionen suchen und sich keine Sorgen über kurzfristige Marktveränderungen machen. Die Fundamentalanalyse funktioniert nach der Anlagemethodik, die eine Sicherheitsmarge hat. Die Idee ist, eine Aktie zu kaufen, wenn sie mehr kostet als ihr Preis auf dem Markt.
Die Fundamentalanalyse basiert auf zwei Grundannahmen:
- Der Kurs dieser Aktie wird letztendlich ihrem inneren Wert entsprechen.
- Eine unterbewertete Aktie zu kaufen und lange genug zu halten, sollte profitabel sein, wenn sich der Aktienkurs seinem inneren Wert nähert.
Daher ist die Fundamentalanalyse bei Anlegern so beliebt, die die „Buy and Hold“-Philosophie verwenden (auf die wir später zurückkommen werden)..
Technische Analyse
Die technische Analyse ist in der Regel für Anhänger eines kurzfristigen Anlageansatzes interessanter. Die technische Analyse stellt konzeptionell die Analyse der Charts von Vermögenswerten und ihrer Veränderungen in der Vergangenheit in Bezug auf Preisdynamik und Handelsvolumen dar. Auch historische Daten werden analysiert, um Verhaltensmuster und Fraktale zu finden. Dies ist eine Analyse von technischen Indikatoren wie Preisdynamik und Handelsvolumen und anderen ähnlichen Indizes. Die technische Analyse eignet sich eher für kurzfristige Investitionen oder den Handel und wird selten für langfristige Investitionen verwendet. Konzepte wie Dow-Theorie und Trending werden angewendet, um zu bestimmen, was gekauft und verkauft werden soll.
In der technischen Analyse gibt es laut Marktkonsens drei goldene Regeln:
- Aktienkurse spiegeln alles wider, was zählt. Alle Informationen, die ein Anleger benötigt, spiegeln sich im Marktpreis wider.
- Preisänderungen sind kein Zufall. Aktienkurse bewegen sich in einem Trend, kämpfen Sie nicht damit.
- Kursmuster werden immer wiederholt, wenn genügend Zeit vorhanden ist. Die Wiederholung von Kursbewegungen hängt von der Psychologie des Marktes ab: Anleger reagieren konsequent.
Fundamentale Faktoren beeinflussen den Wert der Anleger, aber auch die aktuelle Marktlage wird eine wichtige Rolle spielen. Die entsprechende Aktie sollte zu einem angemessenen Preis am Markt verfügbar sein. Die technische Analyse umfasst Screening, grafische Darstellung und Analyse von gleitenden Durchschnitten und stochastischen Oszillatoren. Dies gibt eine Vorstellung davon, wo sich der Preis des Vermögenswerts im Verhältnis zu seiner Preisspanne während des ausgewählten Zeitraums befindet. Viele Anleger verwenden Oszillatoren als Marktsignale für den Abschluss von Transaktionen.
Marktanalyse für Kryptowährungen
Kryptowährung ist eine neue Finanzanlageklasse, und viele Menschen sehen Kryptowährung als Anlagemöglichkeit. Im traditionellen Finanzwesen wird die Attraktivität eines Vermögenswerts normalerweise mithilfe der Fundamental- oder technischen Analyse gemessen. Kryptowährungshändler wenden diese Methoden auch auf Kryptowährungen an. Wie unterscheidet sich diese Art der Analyse im Krypto-Raum von traditionellen Märkten??
Es gibt drei Hauptarten der Kryptowährungsmarktanalyse:
- Fundamentale Analyse;
- Technische Analyse;
- Die Analyse von Stimmungen.
Fundamentalanalyse
Das muss ziemlich offensichtlich sein, dass die Fundamentalanalyse im Kryptowährungsmarkt unterscheidet sich etwas von der Analyse an den Aktienmärkten.
Tatsache ist, dass die meisten Kryptowährungen keinen großen Wert haben und einige von ihnen nicht einmal den Test bestehen, um eine Währung zu werden. Um eine emotional orientierte Entscheidung zu vermeiden, die Sie letztendlich ein Vermögen kosten kann, müssen Sie lernen, eine grundlegende Analyse der Kryptowährung durchzuführen.
Die grundlegenden Indikatoren der Kryptowährung sind nicht finanzielle, sondern technische, die an die technischen Merkmale der Blockchain des Coins gebunden sind. Was sind das für Indikatoren? Hashrate, Blockgröße, Anzahl der Miner, Mining-Komplexität – all dies ist wichtig und beeinflusst die Kosten eines bestimmten Krypto-Assets erheblich.
Es lohnt sich auch, die bevorstehenden Hard Forks, Halvings, Airdrops, die Größe der Community, die Aktivität des Entwicklerteams zu berücksichtigen. All dies sind wichtige grundlegende Faktoren.
Die meisten Kryptowährungsprojekte haben keine Einnahmen, Gewinne oder andere traditionelle Metriken, die Menschen in der Finanzwelt verwenden, um finanzielle Vermögenswerte zu bewerten. Ohne die traditionellen Metriken, auf die sie ihre Urteile stützen können, sollten Kryptowährungsinvestoren die Fundamentalanalyse aus einem etwas anderen Blickwinkel betrachten.
Wie funktioniert die Fundamentalanalyse beim Handel mit digitalen Währungen?
Es ist wichtig, das zu verstehen virtuelle Währungen sind keine Unternehmen im herkömmlichen Sinne. Dies bedeutet, dass ein Investor einen anderen Ansatz benötigt und sich auf die Bewertung des langfristigen Nutzens eines bestimmten Projekts konzentrieren muss.
Auch wenn einige Blockchain-Plattform erfolgreich ist, können Sie Ihr Geld trotzdem verlieren, wenn Sie nicht verstehen, dass sein Token für das Funktionieren des Projekts überhaupt nicht benötigt wird! Die richtige Fundamentalanalyse für einen bestimmten Altcoin kann Sie vor Projekten schützen, die ihrer Natur nach nicht zuverlässig sind.
Wie wird eine Fundamentalanalyse durchgeführt??
Die Fundamentalanalyse ist nicht kompliziert, erfordert aber viel Arbeit. Der beste Ausgangspunkt ist ein Dokument über ein Kryptoprojekt – Whitepaper, in dem Sie sich über die Technologien und Teampläne von Coin informieren können.
Um den technischen Zustand der Blockchain zu beurteilen, gibt es viele verschiedene Analysator-Sites, aber zunächst ist es sinnvoll, die Block-Explorer-Site zu besuchen und deren Funktionalität und Leistung zu bewerten.
Es ist auch wichtig, die Aktivität und Größe der Community des Coins zu bewerten. Dazu können Sie die offiziellen Foren der Projektgemeinschaft und repräsentative Seiten sozialer Netzwerke besuchen: Twitter, Reddit oder Bitcointalk. Sie können die Anzahl der Abonnenten, die Aktivität in den Kommentaren, die Häufigkeit von Updates und öffentlichen Nachrichten schätzen. Wenn es Anzeichen für Betrug oder geringe Community-Aktivität gibt, spricht dieser Faktor eindeutig nicht für das Kryptowährungs-Asset.
Aber vergiss das nicht:
- Kryptowährungen sind keine Unternehmen, sondern Darstellungen von Werten oder Vermögenswerten im Netzwerk. Die Indikatoren der Fundamentalanalyse sind nicht finanzieller, sondern technischer Natur. Sie sind an die technischen Merkmale der Blockchain gebunden, die tatsächliche und potenzielle Nachfrage nach einem Altcoin.
- Der Kryptowährungsraum steckt noch in den Kinderschuhen und fast alle Kryptowährungen befinden sich in der Entwicklung. Dies bedeutet, dass es derzeit Fälle von begrenztem Nutzen in der realen Welt und daher fehlende historische Daten gibt, auf die man sich verlassen kann.
Daher sollte eine fundamentale Analyse von Kryptowährungen mit einer anderen Methodik durchgeführt werden. Angesichts der Komplexität der Krypto und der zugrunde liegenden Technologien ist es für Wechselrichter noch wichtiger, Forschung zu betreiben, um die Durchführbarkeit und das Potenzial des Projekts zu bewerten.
Technische Analyse
Technische Analyse ist das Vorhersage von zukünftigen Bewegungen der Finanzpreise auf der Grundlage einer Untersuchung vergangener Preisbewegungen. Wie Wettervorhersagen liefert die technische Analyse keine absoluten Vorhersagen für die Zukunft – nah oder fern. Es funktioniert, weil Menschen ihr Verhalten unter ähnlichen Umständen ständig wiederholen.
Der größte Fehler, den Anfänger im technischen Handel machen, besteht darin, den Methoden der technischen Analyse eine zu hohe Zuverlässigkeit und Genauigkeit zuzuschreiben. Erfahrene Kryptowährungshändler wissen, dass keine Strategie der technischen Analyse immer funktioniert.
In allen Finanzmärkten, ob traditionell oder in Kryptowährung, wird der Wert der analytischen Methode dadurch bestimmt, ob sie dazu beiträgt, ständig mehr Geld zu verdienen, als ein Anleger verliert. Beachten Sie, dass diese Anweisung zwei Variablen hat: die Methode und den Investor. Die Variable „Investor“ ist der Grund, warum zwei Trader (egal ob Anfänger oder Profi) dieselbe Methode anwenden können, aber ziemlich unterschiedliche Ergebnisse erzielen.
Stimmungsanalyse
Die Stimmung ist einer der drei Hauptfaktoren, die die Preisentwicklung des Marktes beeinflussen können. Die Sentimentanalyse verwendet Technologie, um die öffentliche Wahrnehmung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu entschlüsseln und stützt sich dabei auf grundlegende Meinungen aus einer Vielzahl von Quellen. Es wird häufig in Kombination mit Social Media verwendet.
Als ideales Werkzeug zur Umwandlung unstrukturierter Daten in materielle und verarbeitete Informationen ist dies eine großartige Analysemethode. In traditionellen Märkten gibt es ein solches Instrument nicht. Sie ermöglicht es, eine Studie durchzuführen, auf deren Grundlage eine verlässliche Prognose erstellt werden kann.
Zum Beispiel stellt eine Ressource wie Bitfinex über ihre API eine riesige Menge an Daten bereit, die die Leute in die Indikatoren und Websites von TradingView zusammengestellt haben. Diese Daten sind eine der besten Methoden, um die Stimmungen des Kryptowährungsmarktes zu analysieren.
Nachrichten Schlagzeilen
Nachrichten, insbesondere Schlagzeilen, werden oft als wichtige Wendepunkte verwechselt. Große Medien sind oft Marionetten großer Finanzinstitute. Diese Institutionen versuchen, zu bestimmten Themen auf dem Markt eine hohe öffentliche Meinung aufrechtzuerhalten, während die „großen Jungs“ langsam ihr Geschäft machen. Sie sollten nicht glauben, dass alle Medien korrupt sind, aber große Veröffentlichungen sind oft genau das. Betrachten Sie die Nachrichten daher immer aus der entgegengesetzten Perspektive.
Öffentliche Umfragen
Eine andere Quelle der Stimmung kann eine öffentliche Umfrage sein. In sozialen Netzwerken werden oft viele Umfragen gleichzeitig durchgeführt. Sobald wir die Sentimentgrenze erreicht haben, gibt es niemanden mehr, der kaufen oder verkaufen kann. Jeder hat den interessierenden Vermögenswert bereits gekauft oder verkauft. Social-Media-Plattformen wie Twitter, Facebook, Telegram und andere können als kombinierter Indikator für Gedanken und Ideen sowie für die öffentliche Stimmung angesehen werden. Positive Stimmungen führen zu einer optimistischeren Haltung gegenüber Anlageentscheidungen. So können soziale Netzwerke ein guter Indikator für die Prognose von Investitionen in Kryptowährungen sein, deren Größe sich in ihren Preisen widerspiegelt.
HODL als Strategie und Philosophie
Erinnern Sie sich, als wir über die Fundamentalanalyse sprachen, versprachen wir, zum Begriff „Buy and Hold“ zurückzukehren? Im Kryptoraum wird es HODL genannt. Dieser Begriff entstand 2013 aus einem Beitrag im Bitcointalk-Forum. HODL wurde bald zum Synonym für einen Kryptowährungsinvestitionsansatz, der den Handel aufgrund kurzfristiger Preisbewegungen vermeidet.
Abgesehen von kurzfristigen Schwankungen eignet sich die langfristige Volatilität von Bitcoins nicht für die bekannte Logik. Der Preis stieg von 2011 bis 2013 um 52.000 % und fiel dann im nächsten Jahr um mehr als 80 %. Seitdem ist er im Vergleich zum vorherigen Maximum mehr als 17-mal gestiegen, um dann wieder zweimal zu fallen. Im Laufe der Geschichte der Kryptowährungen haben viele Anleger logische Argumente dafür vorgebracht, dass sie „in den Himmel fliegen“ oder auf Null zusammenbrechen werden.
Hodler profitieren von all dieser Volatilität und Prognose. Sie kaufen und halten einfach, was ihnen hilft, zwei verbreiteten destruktiven Tendenzen entgegenzuwirken: FOMO (Angst, eine Gelegenheit zu verpassen), die zu einem hohen Kaufpreis führen kann, und FUD (Unsicherheit und Zweifel), die zu einem niedrigen Preis führen kann. Letzteres wird manchmal als SODLing bezeichnet.
Überzeugte Anhänger der Kryptowährung nennen sich Krypto-Maximalisten. HODL ist für sie mehr als eine Risikomanagementstrategie. Dies ist ihre Philosophie oder sogar Religion. Sie glauben, dass Kryptowährungen irgendwann Fiat-Währungen ersetzen und zur Grundlage aller zukünftigen Wirtschaftsstrukturen werden werden. Daher spielt der aktuelle Wechselkurs keine Rolle, da er nach ihrem Verständnis immer noch höher sein wird. Davon sind vor allem Hodler mit einer Erfahrung von 3 Jahren überzeugt, denn ohne sich alle Höhen und Tiefen von Bitcoin anzuschauen, waren sie noch nie in einem Drawdown.
Abschluss
Es wird viel darüber diskutiert, welche Art von Analyse besser ist. Obwohl es ideal wäre, über ausgezeichnete Kenntnisse und praktische Fähigkeiten für jeden Typ zu verfügen, werden wir nicht sagen, dass dies unbedingt erforderlich ist. Viele Marktteilnehmer und Beamte sagen, dass es besser wäre, wenn sich der Krypto-Händler vollständig von allen drei Analysemethoden leiten ließe. Nun, diese Aussage ist schwer zu argumentieren.
Theoretisch ja, aber wir sprechen über das wirkliche Leben im Allgemeinen. Abhängig von ihren eigenen Aufgaben und der Handelsmethode führen die meisten Händler eine bestimmte Art von Analyse als Haupt- und andere Arten als Hilfsanalyse durch. Aber Sie sollten zumindest ein allgemeines Verständnis davon haben, was auf dem Kryptowährungsmarkt passiert.