Der Forex-Handelsplatz ist dafür bekannt, extrem volatil, unsicher und schnelllebig zu sein. Bei einem durchschnittlichen Trade, der in Millisekunden taktet, kann der Wettbewerbsvorteil von Tradern, sowohl Anfängern als auch Veteranen, nur gehalten werden, wenn sie das Effizienzrad ständig neu erfinden. In der halsabschneiderischen Forex-Welt von heute müssen Trader die digitale Arena mit einer Hebelwirkung nutzen, die es ihnen ermöglicht, dynamisch und effektiv zu sein.

Um in einem von Händlern übersäten Markt wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen die Teilnehmer alle unangemessenen handelsbezogenen Verzögerungen konkretisieren. Die traditionelle Handelsroute funktioniert wie folgt – Händler betreten den Devisenmarkt, führen einen Handel aus, der über Brokerage-Server zu Marktbörsen-Servern geleitet und dann abgelegt wird. Die Existenz von Vermittlern bei Handelstransaktionen führt zu einer Reihe von Ineffizienzen, die für eine erfolgreiche Forex-Trading-Karriere potenziell störend sein können.

In diesem Zusammenhang besteht ein effektiver Weg zur Optimierung des Order-Routings darin, einen als Direct Market Access (DMA) bekannten Dienst im Devisenhandel zu nutzen. Bevor wir uns mit dem Potenzial dieser Technik befassen, lassen Sie uns eine rudimentäre Wissenschaft hinter DMA etablieren.

Was ist direkter Marktzugang in FX?

Wie der Satz andeutet, konkretisiert Direct Market Access alle Verbindlichkeiten im Handelsprozess in Bezug auf Intermediäre. Bei dieser Art der FX-Ausführung erhalten Händler Zugang zu physischen Märkten, ohne über Zwischenhändler geleitet zu werden. Traditionell wird der Devisenhandel mit Hilfe von Brokern durchgeführt, die Kurse von Markttrends und Interessenvertretern einholen und dann ihren Kunden das beste Schnäppchen anbieten.

Aber wenn sich ein Trader mit . paart FX-Broker mit DMA-Art der Auftragsausführung, dann bekommen sie die Möglichkeit, verschiedene Markttrends, Preise und Orders selbst zu bewerten und ihren Handel entsprechend umzusetzen. Ursprünglich wurde der DMA-Handelsstrom nur hochkarätigen Kunden angeboten, und gewöhnliche Händler mussten einen Dealing Desk durchlaufen, der als „Market Maker“ bekannt ist. Jetzt bieten immer mehr Broker-Dienste ihren Kunden DMA an, damit sie direkt mit großen Banken und Liquiditätsanbietern handeln können.

Wie funktioniert es?

Das Aufkommen einer umfassend digitalen Online-Infrastruktur, die durch ultraschnelles Internet angetrieben wird, hat DMA-Systeme für Privatpersonen und tägliche Händler zunehmend zugänglich gemacht.

Direct Market Access nutzt diese ausgeklügelte digitale Infrastruktur, um handelsbedingte Latenzen zu vermeiden. DMA-Netzwerke befinden sich in den meisten Fällen im Besitz von Sell-Side-Firmen, die im Voraus mit Finanzinstituten wie Banken handeln, die ständig Geschäfte auf dem Interbankenmarkt ausführen. Mit Hilfe des Volumens dieser gigantischen Banken hat diese Art des Netzwerkhandels das Potenzial, Liquidität zu bieten.

Ohne das DMA-Modell definieren Broker den Markt für ihre Kunden – sie stellen sowohl den Kauf- als auch den Verkaufskurs bereit. Diese Betriebsstruktur teilt nicht nur den Gewinn zwischen einem Händler und dem Vermittler auf, sondern ist aufgrund des natürlichen Zeitinkrements auch ineffizient. DMA-Broker arbeiten jedoch ohne Dealing Desk, wo Transaktionen sofort durchgeführt werden.

Die Vorteile des direkten Marktzugangs

DMA wird aufgrund der Transparenz im Handelsprozess immer mehr zur ersten Wahl für erfahrene Trader und Anfänger. Der wichtigste Vorteil, den es bietet, ist eine entscheidende Reduzierung der Verzögerung, da die Zeit für die Ausführung eines Handels automatisch sinkt, wenn Handelsvermittler konkretisiert werden. Dies erhöht nicht nur die Effizienz des Handels, sondern ermöglicht auch eine schnellere Auftragserteilung und Handelsausführung.

Diese Art des Handels bietet auch ein hohes Maß an Anonymität, was im Bereich FX wünschenswert ist. Da Orders nicht über Market Maker laufen, wird die Broker-Zugehörigkeit eliminiert, was einem Trader eine größere Transparenz bietet.

Auch die Preisverbesserungen sind beachtlich. Traditionell stellen Trade Desks den Händlern den Kauf- und Verkaufspreis, aber mit DMA haben sie die Möglichkeit, Angebote zu unterbreiten, bevor sie jemals ein Angebot annehmen. Kurz gesagt, sie haben das Potenzial, sich zu Market Maker zu entwickeln!

Mit all seinen Vorteilen klingt der Devisenhandel mit Direct Market Access sehr lukrativ, erfordert jedoch eine komplexe Infrastruktur, um eine schnelle Handelsabwicklung und -vorgänge zu ermöglichen. Die Steigerung der Effizienz jedes Prozesses ist immer ein wünschenswertes Ziel, und im Bereich des Handels bietet DMA eine gute Gelegenheit.