El crecimiento de las criptomonedas en 2019 no sorprendió exactamente a muchos, como se esperaba desde que comenzó el invierno de las criptomonedas. Sin embargo, es bastante interesante ver qué tan rápido se propaga la tendencia criptográfica esta vez..

Está más claro que nunca que las criptomonedas llegaron para quedarse, e incluso se habla de una moneda digital del banco central (CBDC), que permitiría a los bancos distribuir dinero digital y canjearlo por monedas fiduciarias. Las monedas digitales emitidas por los bancos serían luego mantenidas por numerosas redes blockchain, lo que también brindaría una serie de ventajas adicionales..

La carrera está en marcha

Durante casi toda su historia, los bancos centrales desaprobaron las criptomonedas, incluso cuando las criptomonedas se hicieron grandes en 2017, y especialmente en 2018, cuando sus precios comenzaron a caer. Entonces, que ha cambiado?

Los bancos centrales son conocidos por no realizar movimientos arriesgados. Sin embargo, cuando se trata de criptografía, no están seguros de qué hacer. Por un lado, el sector de las criptomonedas sigue siendo muy riesgoso, pero por otro, tienen una oportunidad única de estar entre los primeros en saltar a la nueva forma de dinero y sellar su futuro entre los bancos más grandes del mundo. Esto ha provocado que muchas naciones diferentes contribuyan con libros blancos, comiencen a investigar y presenten investigaciones e informes sobre criptografía y blockchain, así como su impacto potencial en las operaciones de los bancos..

El Banco de Inglaterra es un ejemplo, y ha estado investigando el sector de las criptomonedas desde 2014, cuando comenzó con dos artículos fundamentales. Investigadores británicos encontraron que los modelos de incentivos de esa época impiden la adopción más amplia. Su segundo artículo de investigación describió diferentes formas en las que las criptomonedas serían diferentes al dinero fiduciario. Este fue el informe que señaló las ventajas de la tecnología, pero ambos documentos señalaron que es pronto para considerar reemplazar las monedas fiduciarias con cripto. Sin embargo, esa era la situación hace cinco años..

Colaboración entre bancos

Luego, hace unos meses, en noviembre de 2018, varios bancos centrales se unieron para emitir un informe masivo sobre las criptomonedas y su potencial. El equipo incluyó a los bancos centrales de Canadá, Inglaterra y Singapur, y querían ver cómo los pagos internacionales podrían verse afectados por la introducción de la criptomoneda..

Los investigadores notaron que los pagos transfronterizos no avanzaban junto con los pagos locales y que son extremadamente lentos, a menudo demorando días en procesarse. Inmediatamente después del informe, la industria vio una gran cantidad de pilotos de CBDC que estaban investigando este tema, así como varios otros. La mayoría de ellos se lanzaron en redes bien establecidas, como Ethereum, Hyperledger Fabric de Linux Foundation, JP Morgan’s Quorum o R3’s Corda..

Entre los muchos pilotos que surgieron durante este período, el más prometedor provino del Banco de Francia, que presentó su proyecto en 2016, y lo llamó Proyecto MADRE. Básicamente, el banco utilizó soluciones basadas en blockchain para mejorar un procedimiento ya existente, pero que requiere mucho tiempo, que requiere que muchos bancos estén constantemente en contacto..

Reemplazaron este sistema por uno alternativo, que estaría descentralizado y que automatizaría la antigua gestión del Identificador de Crédito SEPA (SCI). En cambio, la totalidad del trabajo recaería en contratos inteligentes y otros programas basados ​​en blockchain que permiten transacciones automáticas entre participantes bajo ciertos términos previamente determinados..

Casos de uso adicionales de blockchain para bancos centrales

Como se mencionó, el concepto de CBDC y blockchain se ha vuelto muy tentador para los bancos de todo el mundo, y muchos de ellos se unieron a la tendencia. Brasil, por ejemplo, está trabajando en una plataforma de intercambio de información descentralizada llamada Proyecto PIER..

Luego, está Sudáfrica, que desea utilizar CBDC para pagos interbancarios nacionales. Para lograrlo, están trabajando en un proyecto llamado Proyecto Khokha. Por último, está Suecia, que tiene como objetivo utilizar su propia CBDC, e-krona, para convertirse en una sociedad sin efectivo..

Claramente, las posibilidades ya parecen infinitas y existen numerosos casos de uso para los bancos centrales, entre los que se incluyen los más prometedores:

  • Liquidación de valores interbancarios
  • Finanzas comerciales
  • Cadena de suministro de dinero en efectivo
  • CBDC minorista
  • Venta al por mayor CBDC
  • Aprovisionamiento de SCI del cliente
  • KYC y AML
  • La resiliencia y contingencia del sistema de pagos
  • Intercambio e intercambio de datos

El sector privado ha realizado innumerables experimentos en un intento por lograr estos, así como otros casos de uso. Entre ellos, los bancos de Inglaterra y Francia se centraron en el tema y lanzaron pilotos. Otro grupo se centró en monitorear la actividad dentro del sector privado y las instituciones, mientras que el tercer grupo decidió que no tiene ningún interés en la tecnología en absoluto..

¿Cómo puede afectar la CBDC al comercio minorista??

Si se publica una CBDC, a los consumidores minoristas les gustaría saber cómo el cambio de todo el sistema monetario podría afectar su vida diaria. Algunos de los legisladores creen que una moneda totalmente auditable es un camino a seguir, pero otros temen a la vigilancia y desventajas similares de la sociedad sin efectivo..

Sin embargo, se cree que el mayor riesgo es el potencial de exclusión financiera. Las criptomonedas todavía tienen un porcentaje muy pequeño de usuarios, y es posible que otros grupos demográficos no sean capaces de adoptar dicha tecnología. Pero incluso si esto no fuera un problema, todavía existe la preocupación de que el potencial de la CBDC socave la estabilidad de la banca comercial..

Si una gran parte de la población decide que la CBDC es más segura y mejor que su contraparte comercial, esto podría causar una gran volatilidad y una disminución de los volúmenes de esta última. Es por eso que cada país tendrá que ser cuidadoso al abordar el tema y enfocarse en cosas como los límites con respecto al tamaño de las transacciones, así como en cómo lidiar con los pagos de intereses de la CBDC..

Autor: Ali Raza. Artículo para: Crypto-Rating.com