Entramos en contacto con productos básicos como café, leche, azúcar o gas todos los días de nuestra vida. El comercio de productos básicos en forma de compra de bienes a cambio de dinero ha estado ocurriendo durante siglos, pero es solo ahora cuando el comercio de productos básicos se ha convertido en una forma extremadamente popular de especular sobre el aumento y la disminución de los precios de los productos básicos. En esta guía, cubriremos los conceptos básicos del comercio de productos básicos..

Conceptos básicos que debe conocer sobre las materias primas

Una mercancía es un bien de calidad y valor uniformes que es entregado al mercado por múltiples proveedores. Eso significa que el precio de un barril de petróleo crudo en el mercado es exactamente el mismo que el precio de cualquier otro. Gracias a la intercambiabilidad de los productos básicos, el valor de los productos básicos se puede cotizar a un precio unificado específico. Entonces, si inspecciona el valor actual del petróleo Brent, sabe que puede intercambiarlo por el siguiente precio:

Tipos de productos

Dividimos las materias primas en dos categorías principales: materias primas duras y blandas. En la mayoría de los casos, el primero se extrae mientras que el segundo se cultiva o cría. Aquí está la distinción básica de los productos básicos:

Productos duros

  • Metales (por ejemplo, oro, plata, platino y cobre)
  • Energía (por ejemplo, petróleo crudo, gasóleo para calefacción, gas natural y gasolina)

Productos blandos

  • Ganado y carne (por ejemplo, cerdo magro, panza de cerdo, ganado vivo y ganado de engorde)
  • Agrícola (por ejemplo, maíz, soja, trigo, arroz, cacao, café, algodón y azúcar)

Cómo comerciar con productos básicos?

Los operadores que no quieran poseer físicamente ningún producto básico y solo quieran especular sobre los tipos de cambio de los productos básicos pueden negociar CFD sobre productos básicos (consulte un ejemplo de comercio). El comercio de CFD se realiza a través de plataformas de comercio en línea a las que se puede acceder a través de un navegador web. Gracias a los CFD, La ejecución de operaciones con productos básicos ya no es complicada e inalcanzable.. Se pueden negociar CFD sobre materias primas, opciones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones..

  • a) Productos básicos

    Es posible negociar CFD sobre materias primas con un apalancamiento de 1:20. Los CFD reflejan el valor actual de las materias primas al que cotizan en el mercado. Al operar con CFD, nunca posee físicamente el producto básico. Este tipo de inversión se utiliza solo para especular sobre la evolución futura de los precios. Es posible optar por posiciones largas (cuando predice que los precios subirán) así como posiciones cortas (cuando pronostica que los precios bajarán).

  • b) Opciones

    Los CFD de opciones sobre materias primas se pueden negociar con hasta 1: 5. Este instrumento financiero le da acceso a la negociación de opciones de compra y venta que puede “comprar” o “vender”.

  • c) ETF

    ETF Los CFD, fondos cotizados en bolsa, se pueden negociar con un apalancamiento de hasta 1: 5. Los ETF son administrados por administradores de fondos que deciden qué activos se incluirán en la cartera. Los ETF de productos básicos pueden seguir un único producto básico (por ejemplo, iShares Silver Trust), una cesta de productos básicos (por ejemplo, OIH-Oil Service) o un índice de productos básicos (por ejemplo, Commodity Index Fund).

  • d) Acciones

    Los CFD sobre acciones se pueden negociar con un apalancamiento de hasta 1: 5. Hay muchas empresas populares que tienen una conexión directa con el mercado de productos básicos (por ejemplo, energía – CEZ, acero – acero de los Estados Unidos, exploración de hidrocarburos – Pioneer Natural Resources), etc..

¿Qué factores fundamentales impulsan los precios de las materias primas?

Las materias primas dependen en gran medida de la oferta y la demanda. Si la oferta se interrumpe y la demanda es constante, los precios suben. Si la demanda disminuye y la oferta es estable, los precios bajan. Los siguientes patrones se aplican en todo momento.

Demanda > Oferta = Precios más altos

Suministro > Demanda = Precios más bajos

Estos son los principales fundamentos que mueven el mercado de productos básicos clasificados en 4 categorías principales:

Rieles

Al discutir los fundamentos que afectan los precios de los metales, tenemos que inspeccionar de cerca el uso que tiene cada metal individual. Los metales básicos como el mineral de hierro, el cobre y el aluminio se mantienen a la vanguardia de la producción industrial mundial, mientras que los metales preciosos como el oro y la plata se utilizan principalmente para joyería y para retener valor..

Los metales básicos y sus precios están impulsados ​​principalmente por la demanda en los países de superpotencias. El jugador más importante en este juego no es ningún otro país que no sea China, que representa la mitad del consumo mundial de metales básicos. Si la economía china se desacelera, la demanda de metales básicos se verá afectada y el mercado reaccionará en consecuencia. Los mayores consumidores de metales básicos del mundo que debemos monitorear son India, Rusia y Corea del Sur..

Los metales preciosos, especialmente el oro y la plata, se consideran inversiones de refugio seguro. La razón es que la oferta es limitada, mientras que la demanda es generalmente constante. Los precios de estos dos metales preciosos tienden a tener una relación inversa con las tasas de interés y con la moneda mundial, el dólar estadounidense. Aunque no todos los metales preciosos reaccionan a las recesiones económicas de la misma manera, sus precios tienen la fuerte costumbre de subir..

Los metales preciosos ya se utilizan ampliamente en componentes electrónicos debido a sus propiedades únicas e irremplazables. Por ejemplo, si tiene una computadora, asegúrese de que encontrará en ella trozos de oro, plata, platino y paladio (por ejemplo, en una placa de circuito impreso, chips de computadora, discos duros). Si sale a la luz un anuncio importante sobre nuevos usos de metales preciosos en componentes electrónicos, la demanda aumentará junto con los precios de estos metales.

Energía

Las materias primas energéticas son únicas como sus precios pueden afectar prácticamente a todos los demás mercados, incluidos todos los sectores de productos básicos. Eso es simplemente porque si los costos de transporte aumentan, también lo hacen los precios de los metales, el ganado, la carne y los productos agrícolas..

El campeón de peso pesado del sector energético es el petróleo, que representa el 43 por ciento del consumo mundial de energía. Los precios del petróleo se basan predominantemente en crecimientos económicos. Eso significa que si la economía está en buena forma, hay más necesidad de petróleo ya que la gente usa más automóviles, electricidad, calefacción, etc. Por otro lado, si hay inestabilidad en el mercado y puede ocurrir una crisis financiera, los precios del petróleo será el primero en recibir el golpe.

El suministro de petróleo y con él también su precio pueden estar en riesgo cuando hay una gran tensión política en los países donde se extrae petróleo (o en países que importan mucho petróleo de estos países). Solo hay un número limitado de países ricos en petróleo, a la mayor parte del mundo se transporta petróleo crudo. Cuando se interrumpe el transporte constante, el precio del petróleo reacciona en consecuencia. Por esa razón, los comerciantes de petróleo deben estar atentos a las explosiones importantes de oleoductos y canales, a los trabajadores que se declaran en huelga, etc..

Ganado y carne

Los precios del ganado y la carne dependen de los precios del maíz, milo, cebada, avena y otros productos agrícolas que consume el ganado. Sus tipos de cambio también están influenciados por condiciones climáticas severas o enfermedades del ganado. ¿Sabías que el ganado puede consumir durante los inviernos fríos hasta un 50% más de alimento para mantenerse caliente? Ese es un hecho cierto, ya que durante los veranos extremadamente calurosos, el ganado está en peligro de sobrecalentamiento, lo que puede resultar en una baja eficiencia de reproducción y ganancias de peso o incluso la muerte..

Los precios de los diferentes tipos de carne están correlacionados. Es decir, si los precios de la carne de cerdo aumentan repentinamente, la demanda de carne de vacuno aumenta, lo que provoca aumentos en los precios de la carne de vacuno. Si existen preocupaciones sobre la calidad de alguna carne, puede influir drásticamente en la importación y exportación. Tomemos el caso de los pollos polacos como ejemplo. Se exportaron 3 toneladas que contenían la bacteria de Salmonella Enteritidis a la República Checa, lo que provocó un gran auge en casi todos los periódicos y medios del país. Desde este incidente, los checos no confían en los pollos que se producen en Polonia y prefieren pagar más por los pollos que vienen de Chequia..

Los factores que pueden hacer bajar los precios de la carne también son definitivamente cualquier mejora tecnológica que pueda ayudar a robotizar el trabajo que hacen los agricultores y ganaderos o cualquier cosa que pueda mejorar la reproducción del ganado. Los comerciantes de productos básicos que se centran en el sector de la carne también deben buscar programas gubernamentales o subvenciones de países importantes productores de ganado..

Agrícola

La agricultura siempre ha estado a merced de la madre de la naturaleza ya que el elemento más influyente no es otro que el clima. Las sequías, las inundaciones y otras condiciones climáticas severas pueden influir en la calidad de los cultivos o arruinar completamente la cosecha. Es por eso que casi todos los comerciantes de productos agrícolas monitorean las previsiones meteorológicas para pronosticar con mayor precisión el rendimiento de la próxima cosecha..

La necesidad de más maíz, soja, trigo, arroz, etc. también está determinada por los cambios demográficos y los cambios en la dieta. Según el exsecretario de prensa de la Casa Blanca, Sean Spicer, se espera que la demanda mundial de alimentos aumente entre un 50 y un 97 por ciento para 2050. Teniendo esto en cuenta, tenga en cuenta que cada vez más personas están migrando de las zonas rurales a las urbanas, donde ganan más. ingreso. Si no hubiera otros fundamentos (existe el "Si" de nuevo …), estos datos por sí solos sugerirían que los precios de los productos agrícolas tienen que subir con el tiempo.

Con respecto a los elementos que pueden hacer bajar los precios agrícolas, debemos mencionar las innovaciones de alta tecnología. Eso cubre cualquier cosa, desde semillas modificadas genéticamente que requieren menos agua hasta tractores sin conductor que ayudan a automatizar el trabajo de los agricultores. También es bueno estar atento a los programas gubernamentales o subvenciones para desarrollos agrícolas que podrían implementarse para impulsar la agricultura en el país (por ejemplo, programas de ley agrícola)..

Las 3 materias primas comercializadas más populares del mundo

Petróleo crudo: crudo Brent & WTI

El petróleo crudo, o el oro negro, es el producto más popular que existe. Es la principal fuente de combustible y energía del mundo que se utiliza en todas las industrias principales. Los productos más típicos son: gasolina (utilizada para alimentar automóviles), aceite de calefacción, gasóleo y propano. Si pensaba que usa petróleo crudo justo cuando está cargando combustible en su automóvil, permítame aclararlo. Como producto petroquímico, se usa comúnmente para fabricar plásticos, aislamientos, pintura, limpiadores, lubricantes (por ejemplo, aceite para máquinas y motores). No hay fin a la lista de cosas en las que se utiliza el petróleo crudo.

Hay 2 principales referencias de petróleo crudo en el mundo; Crudo Brent y West Texas Intermediate (WTI). El primero se extrae de los campos petrolíferos del Mar del Norte, mientras que el segundo proviene principalmente de Texas, Luisiana y Dakota del Norte..

  • Horario de negociación del Brent: lunes a jueves de 2:00 a 22:00 horas, viernes de 2:00 a 21:00 horas, sábados y domingos cerrado
  • Horario de negociación del WTI: domingo a jueves de 23:00 p.m. a 22:00 p.m., de jueves a viernes de 23:00 p.m. a 21:00 p.m., sábados cerrados, domingos a las 23:00 p.m.
  • Cotización de precio: precio por barril (por ejemplo, $ 63 por barril)

* Las horas de negociación se muestran en la zona horaria UTC + 1 (Londres, Dublín, Lisboa…)

Café

Algunas personas no pueden imaginar la vida sin él, otras no lo beben en absoluto. Sí, estamos hablando del café con sabor agridulce. El consumo de este producto ha ido en aumento durante las últimas décadas y las estadísticas indican que las personas beben alrededor de 2.200 millones de tazas de café al día. Los granos de café solo se pueden cultivar en regiones subtropicales a grandes altitudes, por lo que puede que no sea una sorpresa que los mayores exportadores de café sean Brasil y Vietnam. Solo estos dos países se quedan atrás de la exportación de más del 50% de granos de café.

A la hora de predecir el precio futuro del café, debemos centrarnos principalmente en estos fundamentos: previsiones meteorológicas, tensión política en los países exportadores, informes que demuestren que el café tiene un impacto negativo en el cuerpo humano. El café depende en gran medida de la exportación, los precios del petróleo, por lo tanto, también juegan un papel muy importante en los precios del café..

  • Cotización de precio: precio por contrato (por ejemplo, $ 93 por contrato)

Oro

El oro ha sido a lo largo de la historia de la humanidad la definición de riqueza que proporciona el estatus más alto en la sociedad. Los antiguos egipcios lo sabían ya en el año 3000 a. C., pero fue el primer emperador romano, Augusto, quien fijó por primera vez el precio del oro (45 monedas por una libra de oro). El oro es hoy el metal precioso más comercializado en el mundo que ya no se usa solo para joyería. Tiene una amplia aplicación en odontología, aeroespacial y lo más importante en la fabricación de electrónica..

Desafortunadamente, el oro casi siempre se recicla de los dispositivos electrónicos y dado que cada año se producen aproximadamente mil millones de teléfonos celulares, hay una buena cantidad de oro que se pierde para siempre. Entonces, si bien la demanda de oro sigue siendo relativamente la misma, la oferta disminuye ya que no se están descubriendo muchas más minas de oro masivas..

  • Horario de negociación: domingo a jueves 23:00 PM – 22:00 PM, jueves a viernes 23:00 PM – 21:00 PM, sábado cerrado, dom 23:00 PM…
  • Cotización de precio: precio por onza troy (por ejemplo, $ 128 por 0.1 onza troy)

* Las horas de negociación se muestran en la zona horaria UTC + 1 (Londres, Dublín, Lisboa…)

Ejemplo de comercio de petróleo

Plataforma Plus500 que muestra el comercio de petróleo Brent

Para demostrar lo fácil que es abrir operaciones de CFD sobre materias primas, elegimos la popular plataforma de operaciones Plus500. Esta empresa admite CFD sobre materias primas, opciones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones. Para nuestro ejemplo comercial, seleccionamos Brent Oil, uno de los productos básicos más populares que existen..

Una vez que haya iniciado sesión en la plataforma, como nosotros, puede predecir si el precio del petróleo subirá (“posición de compra”) o bajará (“posición de venta”).

El tamaño mínimo de la operación de petróleo Brent en este corredor es de 5 barriles, el apalancamiento aplicado es 1:10, lo que significa que pagará solo un margen del 10%. Por lo tanto, las ganancias y pérdidas comerciales se multiplican por diez. En el ejemplo de comercio que se muestra, elegimos comprar CFD sobre 10 barriles de petróleo Brent. El margen requerido es en nuestro caso $ 75.22 para abrir la posición. Gracias al apalancamiento utilizado, nuestra operación, sin embargo, tendrá la fortaleza de una inversión de $ 752.2.

El petróleo Brent se cotiza ahora para la posición de compra a $ 75,22 por barril, hagamos un escenario rápido de cómo se calcularían sus ganancias o pérdidas. Si compró CFD sobre 10 barriles de petróleo Brent al tipo de cambio mencionado y el precio cambió a $ 76.22 por barril, gana $ 9.8 en tu inversión (Tasa de cierre de “venta” – Tasa de apertura de “compra”) X cantidad de contratos; ($ 76,22- $ 75,22) x 10 barriles = $ 10. De esta cantidad, tenemos que deducir la tarifa de spread, que en nuestro caso es 0.02 spread x 10 apalancamiento = $ 0.2. Si cierra la operación, el saldo de su cuenta será $ 9.8 + $ 75.22 = $ 85.02.

Si los precios del petróleo Brent caen a 74,22 dólares por barril y cierra instantáneamente la operación, pierde $ 10.2 en tu inversión ($ 75.22- $ 74.22) x 10 = – 10 $ – $ 0.2 tarifa de distribución). Entonces, de la inversión inicial de $ 75.22, tendrá $ 65.02.

Informes COT

Para que el comercio de futuros sea más transparente, todos los grandes jugadores del juego deben informar de las posiciones abiertas en materias primas, metales y divisas. El informe COT o Commitments of Traders agrega todas estas posiciones y nos proporciona datos muy útiles que podemos utilizar al negociar con productos básicos. El informe COT se publica todos los viernes a las 3:30 hora del este y refleja el estado del mercado del martes anterior. Eso significa que durante el fin de semana, la mayoría de los especuladores de materias primas analizan los datos del informe COT, por lo que estarían listos para la próxima semana de negociación de materias primas..

Para descargar el informe COT más actualizado, puede visitar el sitio web de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC)- https://www.cftc.gov/.

¿Cómo se desglosa el informe COT?

El informe COT proporciona datos sobre todas las posiciones largas y cortas que han tomado los siguientes 3 grupos principales de comerciantes de materias primas:

  • 1. Comerciales (coberturas)
  • 2. No comerciales (grandes comerciantes)
  • 3. No declarables (pequeños especuladores)

El grupo más importante en el que centrarse son los comerciales. Son los que conocen el mercado dentro y fuera y saben cuándo el producto es caro o barato. Los comerciales suelen tener las posiciones más importantes y los otros dos grupos de comerciantes de productos básicos tienden a seguirlos. A diferencia de los otros dos grupos, los coberturistas tienen interés en poseer físicamente el producto básico que comercializan..

Los segundos grupos más importantes son los no comerciales (por ejemplo, los fondos de cobertura), estos tipos están en el mercado solo para ganar dinero con las especulaciones de precios. Después de los comerciales, ocupan los puestos más importantes. Se considera que tienen menos conocimientos que el primer grupo de comerciantes..

El último grupo de comerciantes: los no notificables son los pequeños jugadores que se consideran los menos experimentados en el mercado. No se recomienda copiar sus posiciones..

Cómo trabajar con informes COT

Una vez que abra el informe COT más reciente, aparecerá una tabla similar.

Como puede ver, hay muchos números y la navegación en el informe no es particularmente fácil. Sin embargo, después de mirar la tabla por un tiempo, podrá encontrar cuántas posiciones cortas y largas han tomado los operadores o cuál es la tasa de interés abierta (número de contratos que no se han liquidado). Sin embargo, toda esta información no es realmente importante. O al menos a menos que lo pongamos en una escala de tiempo. Esto nos ayuda a ver más claramente el sentimiento del mercado y cómo ha cambiado con el tiempo. Con este fin, puede utilizar cualquier herramienta de análisis que admita el indicador TOC. Yo personalmente uso spreadcharts.com, que incluye el análisis de TOC en su plataforma (sin cargo).

Un gráfico que muestra las posiciones de los coberturistas (rojo) y especuladores (verde)

Si ponemos los datos del gráfico anterior en un contexto histórico, podemos averiguar si el mercado estaba sobrecomprado o sobrevendido. Como se muestra en el gráfico anterior, si los especuladores estaban en todo el mercado con sus posiciones largas, el precio del petróleo aumentaba. Por otro lado, también es visible que una vez que los coberturistas comienzan a liquidar posiciones cortas, el precio comienza a caer lentamente..