Kryptovaluuttojen maailmassa navigoiminen voi olla erittäin vaikeaa, koska tietokoneiden ammattikieli ja tekniset käsitteet ovat laajalti käytössä, mikä on melkein varmasti uteliaisuutta monille aloittelijoille. Kun otetaan huomioon kryptovaluuttateknologian suhteellinen nuoriso, voi olla vaikeaa löytää jäsenneltyjä resursseja, jotka auttavat sijoittajaa selvittämään sen. Markkinoiden ennustaminen on tapa suojata sijoituksesi. Toimivatko perinteiset salausanalyysityökalut?
Analyysi perinteisistä rahoitusmarkkinoista ja niiden tyypeistä
Sijoittajat arvioivat varastoja useilla menetelmillä ennen kuin he päättävät käydä kauppaa lyhyellä tai pitkällä aikavälillä. Kaksi päämenetelmää voidaan jakaa perusanalyysiin ja tekniseen analyysiin. Molemmat menetelmät käyttävät erilaisia menetelmiä yrittääkseen ennustaa markkinoiden liikkeitä, ja molemmat voivat olla erittäin arvokkaita auttamaan sijoittajia tekemään päätöksiä.
Perusanalyysi
Perusanalyysi keskittyy tietyn projektin tai yrityksen taloudelliseen ja markkina -asemaan, sen kasvunäkymiin ja aiempiin taloudellisiin tuloksiin. Konsepti ottaa huomioon kaikki taloudelliset tekijät, jotka liittyvät oman pääoman arvostamiseen. Siinä otetaan huomioon sekä tilinpäätös että nykyisen yrityksen asema rahoitusmarkkinoilla sekä paikallinen poliittinen ja taloudellinen ilmapiiri.
Tämäntyyppinen analyysi pyrkii liikkumaan hieman hitaammin ja keskittyy yleiseen taloudelliseen tulokseen. Se voi käyttää suhteellista arvostusta, kuten hinta-voittosuhdetta, ja absoluuttista arvostusta, kuten vapaata kassavirtaa. Tämä on korvaamatonta niille sijoittajille, jotka etsivät pitkäaikaisia sijoituksia eivätkä ole todella huolissaan lyhyen aikavälin markkinoiden muutoksista. Perusanalyysi toimii investointimenetelmän mukaisesti, jolla on turvamarginaali. Ajatuksena on ostaa osake, kun se maksaa enemmän kuin sen hinta markkinoilla.
Perusanalyysi perustuu kahteen perusoletukseen:
- Tämän osakkeen hinta vastaa lopulta sen todellista arvoa.
- Aliarvostetun osakkeen ostamisen ja sen pitämisen riittävän kauan pitäisi olla kannattavaa, kun osakekurssi lähestyy sen todellista arvoa.
Siksi perusteellinen analyysi on niin suosittu sijoittajien keskuudessa, jotka käyttävät “osta ja pidä” -filosofiaa (johon palaamme myöhemmin).
Tekninen analyysi
Tekninen analyysi on pääsääntöisesti kiinnostavampi lyhyen aikavälin sijoitustoiminnan seuraajille. Tekninen analyysi edustaa käsitteellisesti omaisuuskaavioiden analyysiä, niiden menneisyyden muutoksia hintojen dynamiikan ja kaupankäyntimäärien suhteen. Historiallisia tietoja analysoidaan myös käyttäytymismallien ja fraktaalien löytämiseksi. Tämä on analyysi teknisistä indikaattoreista, kuten hintadynamiikasta ja kaupankäyntimäärästä ja muista vastaavista indekseistä. Tekninen analyysi sopii paremmin lyhytaikaiseen sijoittamiseen tai kaupankäyntiin, ja sitä käytetään harvoin pitkäaikaisiin sijoituksiin. Dow -teorian ja trendien kaltaisia käsitteitä käytetään määrittämään, mitä ostaa ja myydä.
Markkinoiden yhteisymmärryksen mukaan teknisessä analyysissä on kolme kultaista sääntöä:
- Osakkeiden hinnat heijastavat kaikkea olennaista. Kaikki sijoittajan tarvitsemat tiedot heijastuvat markkinahintaan.
- Hintojen muutokset eivät ole sattumaa. Osakekurssit liikkuvat trendissä, älä taistele sen kanssa.
- Hintamallit toistuvat aina, kun on tarpeeksi aikaa. Hintaliikkeiden toistuva luonne riippuu markkinoiden psykologiasta: sijoittajat ovat johdonmukaisia reaktioissaan.
Perustekijät vaikuttavat sijoittajien arvoon, mutta myös vallitsevalla markkinatilanteella on tärkeä rooli. Osakkeen pitäisi olla saatavilla markkinoilla kohtuulliseen hintaan. Tekninen analyysi sisältää liikkuvien keskiarvojen ja stokastisten oskillaattorien seulonnan, piirtämisen ja analysoinnin. Tämä antaa käsityksen siitä, missä omaisuuden hinta on suhteessa sen hintaluokkaan valitun ajanjakson aikana. Monet sijoittajat käyttävät oskillaattoreita markkinasignaaleina tapahtumien suorittamiselle.
Kryptovaluuttamarkkinoiden analyysi
Kryptovaluutta on uusi rahoitusvarallisuusluokka, ja monet pitävät kryptovaluuttaa sijoitusmahdollisuutena. Perinteisessä rahoituksessa omaisuuden houkuttelevuutta mitataan yleensä perusteellisella tai teknisellä analyysillä. Kryptovaluuttakauppiaat soveltavat näitä menetelmiä myös kryptovaluutoihin. Joten miten tämäntyyppinen analyysi salaustilassa eroaa perinteisistä markkinoista?
Kryptovaluuttamarkkinoiden analyysiä on kolme päätyyppiä:
- Perusanalyysi;
- Tekninen analyysi;
- Mielialan analyysi.
Perusanalyysi
Tämä on melko selvää, että perusanalyysi kryptovaluuttamarkkinat on hieman erilainen kuin osakemarkkinoiden analyysi.
Tosiasia on, että useimmat kryptovaluutat eivät saa suurta arvoa, ja jotkut niistä eivät edes läpäise testiä tullakseen valuutaksi. Välttääksesi emotionaalisesti suuntautuneen päätöksen tekeminen, joka voi lopulta maksaa sinulle omaisuuden, sinun on opittava suorittamaan perusteellinen analyysi kryptovaluutasta.
Kryptovaluutan perusindikaattorit eivät ole taloudellisia vaan teknisiä, jotka liittyvät kolikon lohkoketjun teknisiin ominaisuuksiin. Mitä nämä indikaattorit ovat? Hashrate, lohkon koko, kaivostyöläisten määrä, kaivostoiminnan monimutkaisuus – kaikki tämä on tärkeää ja vaikuttaa merkittävästi tietyn salauskohteen hintaan.
On myös syytä ottaa huomioon tulevat kovat haarukat, halvings, ilmapisarat, yhteisön koko ja kehitysryhmän toiminta. Kaikki nämä ovat tärkeitä perustekijöitä.
Useimmilla kryptovaluuttaprojekteilla ei ole tuloja, voittoja tai muita perinteisiä mittareita, joita rahoitusmaailman ihmiset käyttävät arvioidessaan rahoitusvaroja. Ilman perinteisiä mittareita, joihin päätökset perustuvat, salausvaluutta -sijoittajien tulisi lähestyä perusanalyysiä hieman eri näkökulmasta.
Miten perusanalyysi toimii digitaalisten valuuttojen kaupankäynnissä?
On tärkeää ymmärtää se virtuaaliset valuutat eivät ole yrityksiä perinteisessä mielessä. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat tarvitsevat erilaisen lähestymistavan ja heidän on keskityttävä arvioimaan tietyn hankkeen hyödyllisyyttä pitkällä aikavälillä.
Vaikka jotkut blockchain -alusta onnistuu, voit silti menettää rahasi, jos et ymmärrä, että sen tunnusta ei tarvita lainkaan projektin toimintaan! Oikean perusanalyysin tekeminen tietylle altcoinille voi suojata sinua projekteilta, jotka eivät ole luonteeltaan luotettavia.
Miten perusteellinen analyysi suoritetaan??
Perusanalyysi ei ole monimutkainen, mutta vaatii paljon työtä. Paras paikka aloittaa on asiakirja salausprojektista – Valkoinen kirja, jossa voit oppia kolikon tekniikoista ja tiimisuunnitelmista.
Lohkoketjun teknisen tilan arvioimiseksi on olemassa monia erilaisia analysaattorisivustoja, mutta ensinnäkin on järkevää käydä lohkotutkijan sivustolla ja arvioida sen toimivuus ja suorituskyky.
On myös tärkeää arvioida kolikon yhteisön toimintaa ja kokoa, sillä voit vierailla projektiyhteisön virallisilla foorumeilla ja sosiaalisten verkostojen edustavilla sivuilla: Twitter, Reddit tai Bitcointalk. Voit arvioida tilaajien määrän, aktiivisuuden kommenteissa, päivitysten ja julkisten uutisten tiheyden. Jos on merkkejä huijaamisesta tai vähäisestä yhteisön aktiivisuudesta, tämä tekijä ei selvästikään ole kryptovaluuttaresurssin hyväksi.
Mutta älä unohda, että:
- Kryptovaluutat eivät ole yrityksiä, vaan pikemminkin esityksiä arvosta tai omaisuudesta verkossa. Perusanalyysin indikaattorit eivät ole taloudellisia vaan teknisiä. Ne ovat sidoksissa lohkoketjun teknisiin ominaisuuksiin, altcoinin todelliseen ja mahdolliseen kysyntään.
- Kryptovaluutta -avaruus on alkuvaiheessa, ja lähes kaikki kryptovaluutat ovat kehitteillä. Tämä tarkoittaa, että tällä hetkellä on olemassa tapauksia, joissa reaalimaailmassa sitä käytetään rajoitetusti, ja siksi historiallisten tietojen puuttuminen.
Siksi kryptovaluuttojen perusteellinen analyysi olisi suoritettava käyttämällä eri menetelmiä. Salaustekniikan ja taustalla olevien tekniikoiden monimutkaisuuden vuoksi inverttereiden on vielä tärkeämpää tehdä tutkimusta arvioidakseen hankkeen elinkelpoisuutta ja mahdollisuuksia.
Tekninen analyysi
Tekninen analyysi on ennuste rahoitushintojen tulevista muutoksista, jotka perustuvat aikaisempien hintamuutosten tutkimukseen. Kuten sääennusteet, myös tekninen analyysi ei anna absoluuttisia ennusteita tulevaisuudelle – lähellä tai kaukana. Se toimii, koska ihmiset toistavat jatkuvasti käyttäytymistään vastaavissa olosuhteissa.
Aloittelijoiden teknisten kauppiaiden suurin virhe on liittää teknisen analyysimenetelmien liian korkea luotettavuus ja tarkkuus. Kokeneet kryptovaluuttakauppiaat ymmärtävät, että mikään tekninen analyysistrategia ei toimi koko ajan.
Kaikilla rahoitusmarkkinoilla, perinteisellä tai kryptovaluutalla, analyyttisen menetelmän arvon määrää se, auttaako se jatkuvasti ansaitsemaan enemmän rahaa kuin sijoittaja menettää. Huomaa, että tässä lausunnossa on kaksi muuttujaa: menetelmä ja sijoittaja. Muuttuja “sijoittaja” on syy, miksi kaksi kauppiasta (aloittelijaa tai ammattilaista) voi käyttää samaa menetelmää, mutta saavuttaa melko erilaisia tuloksia.
Mielialaanalyysi
Mieliala on yksi kolmesta päätekijästä, jotka voivat vaikuttaa markkinoiden hintatrendeihin. Tunneanalyysi käyttää tekniikkaa tulkitsemaan yleisön käsityksiä tiettynä ajankohtana hyödyntäen perustavanlaatuisia mielipiteitä monista lähteistä. Sitä on käytetty laajasti yhdessä sosiaalisen median kanssa.
Tämä on loistava analyysimenetelmä, joka on ihanteellinen työkalu strukturoimattoman datan muuntamiseen materiaaliksi ja käsitellyksi tiedoksi. Tällaista työkalua ei ole perinteisillä markkinoilla. Juuri se mahdollistaa tutkimuksen tekemisen, jonka perusteella voidaan tehdä luotettava ennuste.
Esimerkiksi Bitfinexin kaltainen resurssi tarjoaa valtavan määrän dataa sovellusliittymänsä kautta, jonka ihmiset ovat koonneet TradingView’n indikaattoreihin ja verkkosivustoihin. Nämä tiedot ovat yksi parhaista menetelmistä kryptovaluuttamarkkinoiden tunnelmien analysoimiseksi.
Uutiset otsikoihin
Uutiset, erityisesti otsikot, erehtyvät usein keskeisissä käännekohdissa. Suuret tiedotusvälineet ovat usein suurten rahoituslaitosten nukkeja. Nämä laitokset yrittävät ylläpitää korkeaa yleistä mielipidettä tietyistä markkinoilla olevista asioista, kun taas “isot pojat” tekevät hitaasti liiketoimintaa. Sinun ei pitäisi ajatella, että kaikki tiedotusvälineet ovat korruptoituneita, mutta suuret julkaisut ovat usein juuri sitä. Ota siis uutiset aina päinvastaisesta näkökulmasta.
Julkiset kyselyt
Toinen tunteiden lähde voi olla julkinen kysely. Sosiaalisissa verkostoissa tehdään usein kyselyjä samanaikaisesti. Kun olemme saavuttaneet tunteiden rajan, kukaan muu ei voi ostaa tai myydä. Jokainen on jo ostanut tai myynyt kiinnostavan omaisuuden. Sosiaalisen median alustoja, kuten Twitter, Facebook, Telegram ja muita, voidaan pitää ajatusten ja ideoiden sekä yleisen mielialan yhdistettynä indikaattorina. Positiiviset tunteet johtavat optimistisempaan asenteeseen sijoituspäätöksiä kohtaan. Sosiaaliset verkostot voivat siten olla hyvä indikaattori kryptovaluutoihin tehtävien investointien ennusteesta, jonka koot näkyvät niiden hinnoissa.
HODL strategiana ja filosofiana
Muistatko, kun puhuimme perusteellisesta analyysistä, lupasimme palata termiin “osta ja pidä”? Kryptoavaruudessa sitä kutsutaan HODL: ksi. Tämä termi syntyi vuonna 2013 Bitcointalk -foorumin postauksesta. HODLista tuli pian synonyymi kryptovaluuttainvestointimenetelmälle, joka välttää lyhyen aikavälin hintaliikkeisiin perustuvan kaupankäynnin.
Jos lyhyen aikavälin vaihtelut jätetään sivuun, bitcoinien pitkäaikainen volatiliteetti ei sovi tutulle logiikalle. Hinta nousi 52 000% vuodesta 2011 vuoteen 2013 ja laski sitten yli 80% seuraavan vuoden aikana. Sen jälkeen se on noussut yli 17 kertaa edelliseen enimmäismäärään verrattuna ja laskenut kahdesti uudelleen. Koko kryptovaluuttojen historian aikana monet sijoittajat ovat esittäneet loogisia argumentteja sen puolesta, että se “lentää taivaaseen” tai romahtaa nollaan.
Hodlers hyötyy tästä epävakaudesta ja ennusteista. He yksinkertaisesti ostavat ja pitävät kiinni, mikä auttaa heitä torjumaan kahta yleistä tuhoisaa suuntausta: FOMO (pelko tilaisuuden menettämisestä), joka voi johtaa korkeaan ostohintaan, ja FUD (epävarmuus ja epäily), mikä voi johtaa alhaiseen hintaan. Jälkimmäistä kutsutaan joskus SODLingiksi.
Vakuuttuneet kryptovaluutan kannattajat kutsuvat itseään krypto maximalisteiksi. HODL on heille enemmän kuin riskienhallintastrategia. Tämä on heidän filosofiansa tai jopa uskonnonsa. He uskovat, että kryptovaluutat korvaavat lopulta fiat -valuutat ja niistä tulee kaikkien tulevien talousrakenteiden perusta. Siksi nykyisellä valuuttakurssilla ei ole väliä, koska he ymmärtävät, että se on edelleen korkeampi. Hodlers, joilla on 3 vuoden kokemus, ovat erityisen vakuuttuneita tästä, koska he eivät ole koskaan olleet nostossa ilman Bitcoinin ylä- ja alamäkiä..
Johtopäätös
On paljon keskustelua siitä, millainen analyysi on parempi. Vaikka olisi ihanteellista saada erinomaiset tiedot ja käytännön taidot kullekin tyypille, emme sano, että se on ehdottoman välttämätöntä. Monet markkinaosapuolet ja virkamiehet sanovat, että olisi parempi, jos salauskauppias ohjaisi kaikkia kolmea analyysimenetelmää. No tätä väitettä on vaikea kiistää.
Teoriassa kyllä, mutta puhumme tosielämästä yleensä. Omista tehtävistään ja kaupankäyntimenetelmästä riippuen useimmat kauppiaat suorittavat tietyn tyyppisen analyysin pääanalyysinä ja muita tyyppejä apututkimuksina. Mutta sinulla pitäisi olla ainakin yleinen käsitys siitä, mitä kryptovaluuttamarkkinoilla tapahtuu.