Over-the-Counter -markkinat ovat suosittuja sijoittajien ja kauppiaiden keskuudessa. Tämä termi liittyy lähinnä yhtiön osakkeiden kauppaan. On kuitenkin mahdollista käyttää monenlaisia ​​rahoitusvälineitä, mukaan lukien valuutat, hyödykkeet ja joukkovelkakirjat. OTC -markkinat eroavat tavallisista pörsseistä. Lue oppaastamme, mitkä markkinat sopivat sinulle paremmin.

OTC -markkinat: Määritelmä

Jos olet perehtynyt kaupankäyntiin tai sijoittamiseen, tiedät, että suurin osa toiminnoista tehdään kolmannen osapuolen kautta. Yleensä tämä puolue on välittäjä. On kuitenkin olemassa toinen järjestelmä; se on Outer-the-Counter -markkinat tai lyhyesti sanottuna OTC. Mitä tulee yleiseen OTC -merkitykseen, se on kaupankäyntiprosessi, joka tapahtuu kahden markkinatoimijan välillä ilman välittäjää tai keskuspörssiä. Se on hajautettu markkinapaikka ilman fyysistä sijaintia. Kaikki toiminnot suoritetaan siis sähköisesti.

OTC on hajautettu kahden osapuolen markkinapaikka ilman fyysistä sijaintia. Kaikki toiminnot suoritetaan siis sähköisesti. OTC-markkinoilla ei ole yhteisiä markkinatakaajia. Vaikka OTC on yhdistetty osakkeisiin, nämä markkinat tarjoavat kaupankäyntiä kaikille vakiopapereille, kuten valuutoille, osakkeille, hyödykkeille, joukkovelkakirjoille ja johdannaisille.

Tämä merkitys ei kuitenkaan ole riittävän laaja eikä sisällä välittäjän mahdollisuutta olla markkinaosapuoli. Näin tapahtuu, jos sijoittaja hakee välittäjältä esittelemään intressinsä OTC -markkinoilla.

Miten OTC -markkinat toimivat?

Määritellään, miten OTC -järjestelmä toimii. Joten, kuten yllä olevista tiedoista näet, OTC -markkinoilla on vain kaksi osapuolta. Tämän seurauksena sinulla saattaa olla kysymys: miten markkinat toimivat?

Prosessi eroaa huutokauppajärjestelmästä. Jälleenmyyjät asettavat hinnat, joilla he ostavat tai myyvät omaisuutta. On todennäköisempää, että hintoja seurataan Over-the-Counter Bulletin Boardin (OTCBB) kautta. Prosessi eroaa huutokauppajärjestelmästä. Jälleenmyyjät asettavat hinnat, joilla he ostavat tai myyvät omaisuutta.

He toimivat siis markkinatakaajana. Tämän seurauksena kolmas osapuoli ei tiedä tapahtuman hintaa. Yleensä välittäjää pidetään kolmannena osapuolena. Silti, jos haluat rahoittaa OTC -markkinoille, sinun on parasta hakea välittäjältä esittelemään kiinnostuksesi ja olla vain toinen osapuoli kaupassa. Markkinoita hoitaa OTC Markets Group.

Historia

Vaaleanpunaiset levyt olivat nykyisten OTC -markkinoiden perusta. Vuonna 1904 National Quotation Bureau (NQB) sovelsi jälleenmyyjien välistä tarjousta vaaleanpunaisista papereista. NQB ei parantanut järjestelmää, jotta suuret yritykset pääsisivät markkinoille. Näin ollen vain pienet, riskialttiit yritykset voivat osallistua kauppaan. OTC -markkinat perustuvat vaaleanpunaisiin arkkeihin.

Vuonna 1997 NQB osti uuden omistajan. Vuonna 2000 sen nimi muutettiin vaaleanpunaiseksi. Myöhemmin Pink Sheets sai OTC -markkinoiden nimen. Tämän jälkeen kehitettiin tiedon elektronisia tuotteita ja palveluita. Se paransi OTC -markkinoiden avoimuutta.

Koska vaaleanpunaiset levyt sisälsivät erityyppisiä yrityksiä, tehtiin päätös yritysten jakamisesta kolmeen tasoon. Joten kauppiaat voisivat ymmärtää, miten erottaa yritykset. [OTC -tasot]

Over-the-Counter -markkinoiden tasot

OTC -markkinoilla on kolme tasoa, jotka vaihtelevat sääntelyn mukaan.

OTCQX

OTCQX on OTC Market Groupin luotettavin taso. Se tarjoaa kauppaa monikansallisille yrityksille, blue-chip-yrityksille ja kaikille yrityksille, jotka voivat todistaa luotettavuutensa. OTCQX on OTC Market Groupin luotettavin taso.

Markkinoilla on tiukat vaatimukset. Kolmannen osapuolen taloudellisen neuvonantajan tulisi olla listattujen yritysten sponsori. Yritysten on noudatettava Yhdysvaltain lakeja. Koska OTCQX -alustalla on korkeat vaatimukset, se auttaa poistamaan pennin osakkeita. Se suojaa sijoittajia petosyrityksiltä.

Sijoittajien tulee olla varovaisia, koska korkeista säännöistä huolimatta yhtiön osakkeet voivat olla huonolaatuisia. Vaikka markkinat ovat tiukat, ne ovat edelleen hajautettuja ja yksityisiä. Lisäksi OTCQX tarjoaa oikean tasapainon vapaudesta ja turvallisuudesta. Tällä markkinapaikalla on kuuluisia nimiä kuten Nestle SA, Roche Holding AG, Bayer AG.

OTCQB

OTCQB tunnetaan myös nimellä "Venture Market." Näille markkinoille asetetaan vähimmäisvaatimukset. OTCQB on alusta pienille mutta kehittyville yrityksille Yhdysvalloista ja kaikkialta maailmasta. Se sisältää yritykset, jotka eivät täytä OTCQX: n vaatimuksia.

Jos yritys haluaa olla listattuna OTCQB: ssä, sen on läpäistävä 0,01 dollarin hintatesti ja toimitettava vuosittainen tarkastus laillisuutensa vahvistamiseksi sekä rahoitettava 12 000 dollarin vero vuodessa ja 2 500 dollarin hakemusmaksu, joka maksetaan kerran markkinoille tullessa.

Toisin kuin OTC Pink, käytettävissä oleville tiedoille on erityinen vaatimus; suurin osa yrityksistä raportoi FDIC: lle tai SEC: lle. Nämä yritykset voivat kuitenkin mennä konkurssiin. Samaan aikaan markkinoilla ei ole vakiomäärää yrityksen rahoitukselle. Siten kuoriyritykset, penniäkin osakkeet ja pienet ulkomaiset yritykset noteerataan markkinoilla.

Petosyritykset voivat olla haaste OTCQB -sijoittajille. Kaikki nämä vaatimukset eivät kuitenkaan tarjoa suurta läpinäkyvyyttä, OTCQB on vähemmän riskialttiita sijoittajille kuin OTC Pink.

OTC Vaaleanpunainen

Tasolla on mielenkiintoinen nimi, joka juontaa juurensa aikoihin, jolloin hinnat jaettiin vaaleanpunaisille papereille. Ennen kaikki OTC -markkinat liittyivät vaaleanpunaiseen arkkikauppaan. Myöhemmin OTC Markets Group kuitenkin luokitteli OTC: n uudelleen ja erotti kolme OTC -ryhmän tasoa.

OTC Pink on spekulatiivisin taso muiden joukossa. Yritykset eivät ole SEC: lle hakemassa näille markkinoille. Lisäksi yritykset voivat antaa niin paljon tietoa kuin haluavat. Näin ollen tätä markkinapaikkaa voidaan pitää sääntelemättömänä. OTC Pink on spekulatiivisin taso muiden joukossa.

Yritykset luokitellaan vaaleanpunaisten avoimien markkinoiden kriittisen ominaisuuden perusteella.

  • Yritykset, joilla on ajankohtaista tietoa. Nämä yritykset noudattavat kansainvälistä raportointistandardia tai vaihtoehtoista raportointistandardia. Yritysten arkistot tulevat julkisiksi OTC -julkistamisen kautta & Uutiset.
  • Yritykset, joilla on vähän tietoa. Tähän luokkaan voivat kuulua yritykset, joilla on kirjanpito -ongelmia, jotka ovat konkurssissa ja taloudellisissa vaikeuksissa.
  • Yritykset ilman tietoa. Nämä yritykset eivät paljasta mitään.

Ainoa vaatimus on saada tarjouksia välittäjältä, joka on rekisteröitävä Finanssialan sääntelyviranomaiselle. Jos valitset tämän tason, ole valmis suureen riskiin. Vain kokeneet sijoittajat voivat onnistua kaupankäynnissä OTC Pink -markkinoilla välttäen huijauksia ja petoksia.

OTC Markets Hyödyt ja haitat

Lääkemarkkinoilla on enemmän haittoja. Tarkista ne kaikki.

OTC -markkinat: Plussat

  • Vähemmän määräyksiä. Se on etu yrityksille, ei kauppiaille. Jos yritys ei noudata maailman pörssien korkeita vaatimuksia, se voidaan listata OTC -markkinoilla.
  • Yksityisyys. Se on etu markkinaosapuolille, koska niiden liiketoimet ovat hajautettuja eikä niitä valvota perinteisillä markkinoilla.
  • Avoimuus. Markkinoita voidaan pitää avoimempina kuin muita säänneltyjä markkinoita.
  • Korkea tuotto. Korkeat palkkiot rahoittavat suuria riskejä. Se ei tarkoita, että sijoittaja rikastuu välittömästi. Silti mahdollisuus saada suurempia tuloja on olemassa.
  • Laaja valikoima vaihdettuja instrumentteja. OTC -markkinat sallivat kaupankäynnin velkakirjoilla, johdannaisilla, joita ei käytetä tavanomaisissa pörsseissä.

OTC -markkinat: Miinukset

  • Säännösten puute. OTC -markkinat ovat hajautetut ja vähemmän luotettavat kuin tyypilliset markkinapaikat.
  • Likviditeetin puute. Koska OTC -markkinat eivät ole ensisijaiset markkinat, ne voivat kärsiä vähäisestä likviditeetistä, koska ostajia ja myyjiä ei ole riittävästi.
  • Omaisuuden epävakaa arvo. Alhaisen likviditeetin vuoksi arvopapereiden hinta voi kärsiä suuresta volatiliteetista.
  • Vastapuoliriski. Huolimatta vakioimattomista markkinariskeistä, joita OTC kokee, on toinen, vastapuolen riski. Koska OTC: llä on heikko sääntely, on mahdollista, että osapuolet eivät suorita kauppaa tai eivät suorita vaadittuja maksuja.
  • Läpinäkyvyyden puute. Tämä tekijä aiheuttaa kyvyttömyyden hallita kauppoja. Se voi johtaa merkittävämpiin ongelmiin, kuten kriisitilanteen pahenemiseen. Vuoden 2007 kriisissä likviditeetin puute johti asuntolainavakuudellisten arvopapereiden, kuten CDO: iden ja yhteisten markkinajärjestelyjen sekä johdannaisten ostajien puuttumiseen..
  • Korkeat riskit. Edellä mainittujen tekijöiden vuoksi näet, että markkinoilla on suuri riski. Rajoitetut säännöt ja petosyritysten mahdollisuus ovat ensisijaisia ​​syitä.
  • Ei barometriä. Kun tulet yhteisille rahoitusmarkkinoille, tiedät, että hinta on varsin oikeudenmukainen. Se perustuu kysynnän/tarjonnan tekijään ja sitä säätelee kolmas osapuoli. OTC: n tapauksessa oikeudenmukaisuus on kyseenalaista.

Mitä rahoitusvälineitä voin käydä kauppaa OTC -markkinoilla?

Vaikka OTC -markkinat liittyvät enimmäkseen osakkeisiin, voit käydä kauppaa eri arvopapereilla.

  • Hyödykkeet. Vaikka hyödykekaupan volyymi on laskenut viime vuosina, kauppiaat ja sijoittajat käyttävät edelleen tämän tyyppisiä arvopapereita. OTC -markkinat mahdollistavat myös raaka -aineiden kaupan.
  • Valuutat. Monet Forex -välittäjät tarjoavat asiakkailleen OTC -kaupankäyntiä. Näin asiakkaat vaihtavat valuuttoja. OTC -markkinoiden tapauksessa välittäjä toimii toisena osapuolena.
  • Osakkeet OTC -osakkeet liittyvät enimmäkseen pieniin yrityksiin, jotka eivät täytä pörssin vaatimuksia. Samaan aikaan OTC: ssä ei ole vain pieniä yrityksiä. Tunnetut nimet voivat myös tulla OTC: hen.
  • Velka Joukkovelkakirjoilla voidaan käydä kauppaa myös OTC -markkinoilla. Jos olet tarpeeksi kokenut joukkovelkakirjalainamarkkinoilla, voit kokeilla velkakauppaa.
  • Johdannaiset. Johdannaisia ​​käytetään enimmäkseen riskien suojaamiseen. Koska markkinat mahdollistavat kaupankäynnin monenlaisilla arvopapereilla, se antaa mahdollisuuden mukauttaa sopimusehdot riskialttiuteen.

OTC tai Standard Exchange?

Vaikka Over-The-Counter -markkinat antavat sijoittajille mahdollisuuden saada korkeampia tuloja, korkea riski on tärkein sudenkuoppa, joka sinun on harkittava. Vakiomarkkinat, kuten Forex ja osakkeet, ovat parhaita vaihtoehtoja. Kaupankäynti tapahtuu välittäjien kautta, joita valvovat maailman järjestöt; ne takaavat elinkeinonharjoittajien varojen turvallisuuden ja tehtyjen toimeksiantojen toteuttamisen.

Johtopäätös

Yhteenvetona voidaan todeta, että OTC -markkinat ovat riskialttiita. Niitä suositellaan vain kokeneille kauppiaille tai aloittelijoille, jotka hakevat välittäjiä. Markkinoilla on monia etuja, kuten suuri määrä rahoitusvälineitä ja yksityisyyttä. Samaan aikaan sijoittajien tulee olla varovaisia, koska haitat ovat etuja paremmat.

Siksi, jos et ole varma, käy kauppaa vakiomarkkinoilla. Libertex tarjoaa laajan valikoiman varoja kaupankäyntiin ja takaa varojesi turvallisuuden. Voit esimerkiksi kokeilla CFD -omaisuutta, joka sisältää osakkeita, metalleja ja öljyä.

Miksi käydä kauppaa Libertexin kanssa??

  1. pääsy demotilille maksutta
  2. tekninen apu käyttäjälle 5 päivänä viikossa kello 8.00–20.00 (Keski -Euroopan normaaliaika)
  3. vipuvaikutus jopa 1: 600 ammattilaisille
  4. toimivat minkä tahansa laitteen alustalla: Libertex ja Metatrader

Usein kysytyt kysymykset

OTC ei ole yksinkertainen markkina; siksi kannattaa tiivistää OTC -kaupankäynnin merkittävät kohdat.

Mikä on OTC -markkinat?

OTC- tai Over-The-Counter -markkinat ovat markkinapaikka, jossa liiketoimet suoritetaan kahden osapuolen välillä ja jotka toimivat markkinatakaajana.

Mistä voin ostaa OTC -osakkeita?

Vaikka Over-The-Counter on kahden osapuolen välisen kaupankäynnin alusta, OTC-sijoitukset ovat saatavilla täyden palvelun tai alennusvälittäjän kautta.

Onko OTC -markkinat turvallisia?

OTC -markkinoilla avoimuus ja määräykset ovat vähäisiä. Se ei siis ole turvallinen alusta etenkään aloittelijoille.

Mikä on ero OTC: n ja NYSE: n välillä?

NYSE on keskitetty markkina, johon kuuluu monia markkinaosapuolia. OTC on välittäjä-jälleenmyyjäverkosto. NYSE: llä on korkeat vaatimukset ja huomattava määrä asetuksia, kun taas OTC: llä on heikkoja sääntöjä.

Voiko osake siirtyä OTC: stä NYSE: hen?

Osakkeet voivat siirtyä OTC -markkinoilta NYSE: lle. Ainoa vaatimus on täyttää pörssin parametrit.

Onko OTC -osakkeiden myyminen vaikeaa??

OTC -osakkeiden myyminen voi olla haastavaa rajoitetun likviditeetin vuoksi, varsinkin jos puhumme OTC Pinkistä.

Mistä tiedän, onko osake pörssissä??

Jos haluat tietää tämän, sinun pitäisi avata tili välittäjän luona ja tarkistaa luettelo arvopapereista, jotka ovat käytettävissä OTC -kaupankäynnissä.

Voitko käydä kauppaa OTC: llä?

Kyllä, päivittäinen kauppa on mahdollista OTC -markkinoilla.

Milloin OTC -markkinat avautuvat??

OTC -markkinat ovat avoinna maanantaista perjantaihin klo 6.00–17.00. ET.

Lähde