Stablecoins selitetty – Täydellinen opas

Kryptovaluutat ovat epäilemättä markkinoiden haihtuvin rahoitusvarallisuus nykypäivän markkinoilla, ja ne voivat vaihdella laajasti hinnoissa. Tämä voi olla hyvä uutinen kauppojen oikealla puolella oleville keinottelijoille, mutta huono uutinen muille kaupparyhmille, erityisesti niille, joiden kaupankäyntitilejä ei rahoiteta riittävästi. Nämä hintamuutokset voivat olla hyvin äkillisiä ja voivat jopa aiheuttaa ongelmia kauppiaille monin tavoin. Kuvittele, että nostat salausvaluuttasi kaupankäyntitililtäsi ja huomaat hetken kuluttua, että sen arvo on pudonnut jopa 30%! Mikä järkytys.

Halu kehittää vakaampia kryptovaluuttoja, joilla oli hieman alhaisempi volatiliteettitekijä ja joita tuki myös fyysisesti mitattavissa oleva arvovarasto, johti vakaiden kolikoiden luomiseen. Tether oli ensimmäinen luotu stabiili Bitcoin; se oli sidottu Yhdysvaltain dollariin pariteetilla. Se pysyi ainoana stabiilina Bitcoinina useita vuosia. Vuonna 2019 sen kiinnitysdynamiikkaan liittyviä kysymyksiä ilmeni ja se vaaransi melkein sen aseman, mikä johti lopulta uusien stabiilikolikoiden kehittämiseen.

Nykyään on olemassa yli tusinaa vakaa kolikkoa, ja jotkut niistä on jopa kehitetty saamaan tukea muilta valuutoilta kuin Yhdysvaltain dollareilta. Tämä opas näyttää sinulle, mitkä vakauskolikot ovat, miten ne toimivat, miten niillä käydään kauppaa ja vakiokolikoiden kehitys kryptovaluuttaekosysteemissä.

Mitä ovat Stablecoins?

Stablecoins ovat lohkoketjusta johdettuja digitaalisia resursseja, joilla on luontainen luonne olla vakaampi arvo kuin perinteiset kryptovaluutat. Stabiilikolikoiden näyttämä hintavakaus saavutetaan yleensä kiinnityksen avulla, yleensä fiat -valuuttaan tai muuhun omaisuuteen, jolla on vakaa arvo, kuten hyödykkeelle, jolla käydään kauppaa pörssissä. Joissakin tapauksissa voimme nähdä stabiilin Bitcoinin, jonka arvo voi olla sidottu muihin hintavakausmekanismeihin, vaikka tämä ei olekaan niin yleistä kuin edellinen.

Stabiilikolikoiden luomisen ydin oli seuraava:

  • Ratkaista ongelma äärimmäisestä hintavaihtelusta, joka on ominaista perinteisille kryptovaluutoille, kuten Bitcoinille, säilyttäen samalla lohkoketjupohjaisten digitaalisten resurssien muut ominaisuudet, kuten hajauttaminen.
  • Fiat-tukemat stabiilit kolikot voivat tarjota tarvittavan sillan, jota kryptovaluuttakauppiaat vaativat ohittamaan pankkien asettamat rahoitusrajoitukset kryptovaluutanvaihtosopimuksilla.
  • Lisäksi stabiilit kolikot tarjoavat perustan fiat-salausparien kaupalle pörsseissä, jotka yleensä eivät tarjoa tällaisia ​​mahdollisuuksia. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi vaihtaa BTC/USDT -parin BTC/USD -parin korvikkeena.
  • Stablecoins ovat lähimpiä, joihin kryptot ovat pystyneet pääsemään luodessaan krypto, joka voi toimia vaihtovälineenä. Mikä tahansa omaisuuserä, jonka hinta vaihtelee liikaa, ei ole sopiva ehdokas vaihtovälineeksi, koska liiketoimet ja näiden tapahtumien selvitys edellyttävät, että hinta on vakaa.

Erilaisia ​​stabiileja kolikoita

Yleisesti käytetty luokitus stabiileja kolikoita ryhmittelee ne sen vakuutusmuodon mukaan, josta ne ovat riippuvaisia. Siksi meillä on seuraavat luokat:

  • Fiat-tukiset vakiokolikot
  • Krypto-tuetut stabiilit kolikot
  • Omaisuusvakuutetut vakiokolikot
  • Vakuudettomat vakiokolikot

Tässä on kuvaus erilaisista stabiileista kolikoista.

Fiat-tukiset vakauskolikot

Fiat-takaiset vakiokolikot on yleensä vakuutettu vastaavalla määrällä fiat-valuuttaa, jotta sidos säilyy 1: 1. Yleisin esimerkki on Tether. Tether Ltd: n luoma Tether on eniten kaupankäynnin kohteena oleva stabilcoin, joka on sidottu Yhdysvaltain dollariin suhteessa, jonka oletetaan olevan pariteetiltaan (eli 1: 1). Kuitenkin huhtikuun 2019 ilmoitus siitä Yhdysvaltain dollariin sidottu vain 74% (toisin kuin 100%) aiheutti suurta epävakautta, joka melkein uhkasi Tetherin asemaa. Sen markkina-asemaa ovat nyt haastaneet muut USD: n tukemat stabiilit kolikot, kuten True USD (TUSD), Gemini Dollar (GUSD) ja USD Coin (USDC).

Fiat-pohjaisen stabilocoinin ydin on se, että kolikoiden liikkeeseenlaskijat voivat pitää hallussaan vain sen määrän kolikoita, joita heidän fiat-valuuttansa voivat tukea. Toisin sanoen, jos yrityksellä on pääsy 100 miljoonaan dollariin, niiden pitäisi tuottaa vain 100 miljoonaa yksikköä vakaacoinistaan. Tulostaminen enemmän kuin fiat -varaukset tai tasapelin luominen, joka ei ole tasapuolinen, aiheuttaa sellaisia ​​ongelmia, joita Tetherillä oli aiemmin vuonna 2019.

Viime aikoina vakiokolikot, jotka on sidottu muihin valuuttoihin, ovat alkaneet nousta. Kanadan dollariin ja Sveitsin frangiin on nyt saatavana stabiileja kolikoita. Saksalainen pankki, Bankhaus von der Heydt on myös ilmoittanut aikovansa laskea liikkeeseen vakaa euron.

Hyödyke-tukemat Stablecoins

Tunnetaan myös nimellä omaisuusvakuudelliset vakiokolikot, jotka ovat vakauskolikoita, jotka on sidottu hyödykkeisiin, jotka pystyvät tallentamaan arvoa. Ilmeisistä syistä yleisiä esimerkkejä ovat kultakannatetut vakiokolikot. Esimerkki on Digix Gold Token (DGX). CannDollar on hopeapohjainen stabiili. Verkkouutisten mukaan & koulutusportaali Invezz, DGX on sidottu yhteen grammaan kultaa ja taustakultaa säilytetään Singaporessa sijaitsevissa holveissa. CannDollarin taustahopea säilytetään Kanadan kuninkaallisen rahapajan säilytyksessä.

Näiden hyödykkevakuutettujen vakiokolikoiden etuna on se, että niiden avulla haltija voi sijoittaa taustavaroihin symbolisesti. Tämä johtuu siitä, että taustahyödykkeillä voidaan käydä kauppaa yksittäisinä kokonaisuuksina. Tällaista järjestelyä ei ole olemassa fiat-tuetuille rahakeille, koska niiden taustalla olevilla fiat-valuutoilla on käytävä kauppaa pareittain.

Kryptovaluutalla tuetut stabiilit kolikot

Nämä ovat stabiileja kolikoita, joita tukevat salausvarat. Kryptovarojen volatiliteetti on suurempi kuin valuuttojen. Tämä tarkoittaa, että vaadittu tappi ei voi olla pariteetti. Kestävän Bitcoinin vakuudeksi on saatava enemmän tukea, joten suhde on aina jaettu. Vakausmaksu peritään yleensä korkomuodossa näiden korkeiden vakuuksien ylläpitokustannusten kattamiseksi. Tunnetuin esimerkki krypto-tuetusta stabiilista on DAI (MakerDAO: n omistama).

Vakuudettomat vakauskolikot

Vakuudettomat vakiokolikot, jotka tunnetaan myös nimellä algoritmiset vakiokolikot, käyttävät algoritmeja säätämään kolikon tarjontaa automaattisesti siten, että kolikon hintavakaus säilyy. Joten kun kolikon hinta on liian korkea, algoritmi lisää tarjontaa. Kun hinta on liian alhainen, algoritmi vähentää tarjontaa.

Nämä vakauskolikot ovat tyypillisesti vähemmän vakaita kuin muut kolme tyyppiä, koska ei ole fyysisesti mitattavissa olevaa omaisuutta, josta niiden arvo riippuu. Luottamus on siis olennainen osa yhtälöä. Jos jokin tapahtuma horjuttaa tätä luottamusta, Stabilcoin -projekti on vaikeuksissa. Hyvä esimerkki stabiilista Bitcoin -projektista on SagaCoin.

Johtopäätös Stablecoinsista

Kun yhä enemmän vakauskolikoita julkaistaan, kysymys on seuraava: hyväksytäänkö ne vaihtovälineeksi vai onko niistä tullut toinen keinotteluväline markkinoilla. Niillä on kuitenkin paljon kaupankäyntimahdollisuuksia salausvaluuttamarkkinoiden rajoissa, ja ne mahdollistavat kauppiaiden tutkia krypto-stabilcoin-pariliitoksen maailmaa.